水泥板块上半年居涨幅“冠军”

    【中国建材网】7月23日14时15分，江苏电网统调用电负荷一举达到6085万千瓦，超过2010年8月3日晚高峰创下的江苏电网最高用电负荷6034万千瓦。
　　
　　此外，国内各地用电形势也不容乐观。比如国家电网浙江省电力公司数据显示，从7月5日起，启动有序用电A级方案，错避峰100万千瓦。上海电网的用电负荷也于4日创下今夏以来的新高，上海市电力公司于4日上午开始对部分工业用户采取限电措施。
　　
　　除华东地区外，中部一些地区的用电量也创下入夏峰值。来自国家电网网站的消息显示，湖南株洲、益阳用电量近日均达到入夏以来最大值。株洲已对一些高能耗、高排放、低产出的企业下发了限电通知。而华北地区电力的供需也不容乐观。分析人士认为，7月份，考虑180万千瓦旋转备用后，华北电网电力供需紧张，下旬平衡缺口可能达到640万千瓦。
　　
　　“每年的限电相关政策，总会给水泥股造就几波炒作行情”，昨天股民余先生告诉记者，所以，他总是反其道而行之，在夏天高温来临前就关注水泥股。
　　
　　以水泥行业的巢东股份(600318,股吧)为例，比较上周末和去年底的收盘价，今年以来其调整幅度颇大，但累计涨幅达到了80%。今年6月1日以来也上涨了30%。
　　
　　巢东股份2010年年报显示，营业收入同比增长34.64%，但是利润总额大幅上升了1136.34%，产品销售收入同比增长40.3%，产品销售价格大幅上升，综合平均售价上升45.57元/吨，产品毛利率显著增长16.9个百分点。有意思的是据券商的分析报告，由于去年四季度华东地区的拉闸限电，致使巢湖地区水泥价格大幅上涨。公司从提价中受益，水泥利润大幅提升，四季度完成扭亏且贡献全年利润。
　　
　　Wind统计数据显示，水泥板块今年上半年累计上涨了26.33%，位列所有板块之首。个中原因就包括了，进入二季度，在拉闸限电以及协同效应的助推下，全国水泥均价持续上扬。
　　
　　为何水泥类上市公司竟然不是限电“受害者”，反而成了限电受益者？有分析师告诉记者，去年由于华东、华南大部分地区出现拉闸限电，水泥价格涨幅较大，就令诸多水泥企业受益，比如海螺水泥(600585,股吧)毛利率就从二季度的26.1%上升至三季度的29.2%。因此今年如果高温杀来，限电措施必然陆续出炉，水泥价格肯定会上涨，那么上市公司利润也会有所提高。今年6月份券商在调研青松建化(600425,股吧)时，就发现南疆水泥价格再次上调。