水泥板块需求旺　机构增持助大涨

    【中国建材网】近期水泥股走势红火，整体强于大盘，涨幅远远大于其他板块。如火如荼的行情与保障房建设的推动不无关系。同时从股性来看，水泥股也隶属于市场中较为活跃的板块，每逢行情起落表现也极为惹人眼，在本次调整中也不逊色。
　　
　　从消息面看，近期有关部门提出要落实保障房建设，此消息推动上周水泥股大涨。近期媒体报道保障房至今开工率33%，政府延长开工最后期限至11月，市场普遍担心保障房不能顺利开工，从而无法对冲商品房投资下滑对水泥需求带来的负面影响。可实际上，在上半年保障房开工率未达预期的情况下，水泥产量依然保持了较高的增速，若各地市政府在行政问责压力下加快建设进度，则水泥全年需求的高增长将获得有力支撑。
　　
　　从行业面看，今年1-5月我国水泥产量7.52亿吨，同比增长19.3%。同时上周全国主要城市水泥平均价格409.33元/吨，环比上涨0.19%，东北区域吉林省水泥价格上调，幅度40元/吨;华北区域河北省水泥价格下调，幅度20元/吨;西北区域新疆乌鲁木齐地区低标水泥下调20元/吨，西南区域重庆市熟料价格下调20元/吨。进入6月，南部地区进入雨季，因雨水较为丰富影响工程施工进度，水泥需求呈现季节性减弱状态，以稳为主;而北方地区则旺季持续。另外影响水泥供给的要素是新增产能和淘汰落后产能，短期内限电也会带来一定影响。而下半年基建项目延续工程和保障房建设将使水泥需求规模维持在高位，但增速放缓，区域市场差异化特征日趋明显，业绩确定性高增长的公司价值将体现。
　　
　　从机构动向来看，今年一季度，水泥股获基金公司大笔增持。其中公募基金对于水泥股后市较为看好，而持有较多水泥股的基金净值也较为坚挺。所以水泥股成为了相对抗跌品种。尤其是在这波下跌中，随着水泥股的躁动，不少机构再次加码水泥股。机构的看好，让水泥股向上的走势更为顺畅。
　　
　　从投资角度看，行业龙头企业、区域市场整合中受益的水泥股可重点关注，如东北区域水泥行业未来2-3年具备保护性，可关注亚泰集团；业绩确定，需求凸显的如南部水泥股，可关注海螺水泥、华新水泥、同力水泥、江西水泥等；受益区域整合和区域经济推动的，如西部水泥股，可关注天山股份、青松建化等。