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　　19物美01:物美科技团体有限公司2019年面向及格投资者公然辟行公司债券(第一期)召募仿单择要　　物美科技团体有限公司 Wumart Holdings,Inc. 北京市石景山区实兴大街 30 号院 3 号楼 8 层 8852 房间 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 主承销商/受托办理人 居处： 广东省深圳市福田区中间三路 8 号杰出时期广场（二期）北座 签订日期： 年 月 日 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要

　　19物美01:物美科技团体有限公司2019年面向及格投资者公然辟行公司债券(第一期)召募仿单择要

　　物美科技团体有限公司 Wumart Holdings,Inc. 北京市石景山区实兴大街 30 号院 3 号楼 8 层 8852 房间 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 主承销商/受托办理人 居处： 广东省深圳市福田区中间三路 8 号杰出时期广场（二期）北座 签订日期： 年 月 日 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 1 声明 本召募仿单择要的目标仅为向投资者供给有关本次刊行的扼要状况，其实不 包罗召募仿单全文的各部分内容。召募仿单全文同时刊载于深圳证券买卖所 网站。投资者在做出认购决议之前，应认真浏览召募仿单全文，并以其作为投 资决议的根据。 除非还有阐明或请求，本召募仿单择要所用简称和相干用语与召募仿单 不异。 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 2 严重事项提醒 请投资者存眷以下严重事项，并认真浏览本召募仿单中“风险身分” 等 有关章节。 1、物美科技团体有限公司（以下简称“刊行人”或“公司”）已于2019 年1月22日得到中国证券监视办理委员会《关于批准物美控股团体有限公司向合 格投资者公然辟行公司债券的批复》（证监答应[2019]107号）批准公然辟行面 值不超越83亿元的公司债券（以下简称“本次债券”）。 刊行人本次债券采纳分期刊行的方法，此中首期刊行债券（以下简称“本期 债券”）面值不超越10亿元，盈余部门自中国证监会批准刊行之日起二十四个月 内刊行终了。 2、本期债券刊行限期为3年，在第1年底、第2年底附刊行人调解票面利率 挑选权、赎回挑选权和投资者回售挑选权。本期债券的全称为“物美科技团体有 限公司2019年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期）”，简称“ 19物美01”， 债券代码为“ 112874”。 3、本期债券刊行范围为群众币不超越10亿元， 每张面值为100元，刊行数 量为不超越1000万张，刊行价钱为群众币100元/张。 4、 按照《公司债刊行与买卖办理法子》等相干划定，本期债券仅面向及格 机构投资者刊行，公家投资者和及格投资者中的小我私家投资者不得到场刊行认购。 本期债券上市后将被施行投资者恰当性办理，仅限及格机构投资者到场买卖， 公 众投资者和及格投资者中的小我私家投资者认购或买入的买卖举动无效。 5、本期债券刊行完毕后，公司将尽快向深圳证券买卖所提出关于本次债券 上市买卖的申请。本次债券契合在深圳证券买卖所集合竞价体系和综合和谈买卖 平台同时买卖（以下简称“双边挂牌”）的上市前提。但本次债券上市前，公司 财政情况、经停业绩、现金流和信誉评级等状况能够呈现严重变革，公司没法保 证本次债券双边挂牌的上市申请可以得到深圳证券买卖所赞成，若届时本次债券 没法停止双边挂牌上市，投资者有权挑选将本次债券回售予本公司。因公司运营 与收益等状况变革引致的投资风险和活动性风险，由债券投资者自行负担，本次 债券不克不及在除深圳证券买卖所之外的其他买卖场合上市。 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 3 6、本期债券刊行采纳网上面向契合《公司债券刊行与买卖办理法子》（以 下简称“《办理法子》”）划定且在中国证券注销结算有限义务公司深圳分公司 开立及格A股证券账户的及格投资者询价配售的方法。网下申购由簿记办理人根 据簿记建档状况停止配售。详细刊行摆设将按照深圳证券买卖所的相干划定进 行。详细配售准绳请详见本通告之“3、网下刊行”之“（ 五）配售”。 7、网下刊行工具为具有中国证券注销结算有限义务公司深圳分公司开立的 及格A股证券账户的及格投资者。投资者经由过程向簿记办理人提交《网下利率询价 及申购申请表》的方法到场网下询价申购。机构投资者网下最低申购单元为1,000 万（含1,000万元），超越1,000万元的必需是100万的整数倍，簿记办理人还有规 定的除外。 8、投资者不能不法操纵别人账户或资金账户停止认购，也不得违规融资或 替换违规融资认购。投资者认购本期债券应服从相干法令法例和中国证券监视管 理委员会的有关划定，并自行负担响应的法令义务。 9、本公司的主体信誉品级和本期债券信誉品级皆为AA+级，不契合停止质 押式回购置卖的根本前提。 10、 经中诚信证券评价有限公司综合评定，刊行人本期债券评级为AA+，主 体评级为AA+。本期债券刊行上市前，公司近来一期期末净资产为279.02亿元 （ 2018年9月30日兼并财政报表中的一切者权益合计），兼并口径资产欠债率为 53.91%，母公司口径资产欠债率为88.38%；刊行人近来三个管帐年度完成的年 都可分派利润为35.35亿元（ 2015年、 2016年和2017年兼并报表归属于母公司所 有者的净利润的均匀值），估计很多于本次债券利钱的1.5倍。刊行人在本次发 行前的财政目标契合相干划定。 按照2018年未经审计的财政数据，刊行人2016年、 2017年及2018年三个管帐 年度完成的年都可分派利润估计很多于本期债券利钱的1.5倍。 十1、本期债券为无包管债券。经中诚信证券评价有限公司综合评定，刊行 人的主体信誉级别为AA+，本期债券的信誉品级为AA+。 评级瞻望为不变，该级 别反应了物美科技团体归还债权的才能很强， 受倒霉经济情况影响较小，违约风 险很低。但在本期债券存续期内，若因刊行人本身的相干风险或受市场情况变革 等不成控身分影响，刊行人不克不及从预期的还款滥觞得到充足资金，能够影响本期 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 4 债券本息的定期足额偿付。 12、受百姓经济整体运转情况、金融货泉政策和国际经济情况变革等因 素的影响，市场利率存在颠簸的能够性。因为本期债券为牢固利率债券，且限期 较长，债券的投资代价在其存续期内能够跟着市场利率的颠簸而发作变更，从而 使本期债券投资者持有的债券代价具有必然的不愿定性。 十3、 2015 年度、 2016 年度、 2017 年度和 2018 年 1-9 月，公司别离完成投 资收益 87,076.85 万元、 107,045.83 万元、 122,081.78 万元和 91,656.29 万元，占 净利润的比例别离为 17.52%、 24.17%、 60.33%和 50.95%。投资收益占净利润比 例较高， 假如将来泰康人寿保险股分有限公司的利润程度发作颠簸，将会间接影 响公司的投资收益和功绩程度。 十4、停止 2018 年 9 月 30 日，刊行人兼并口径下受限资产明细以下： 货泉 资金中 22,563.81 万元的预售购物卡款包管金、银行承兑汇票包管金、；用于股 权质押的资产，包罗质押的公司子公司 CMW（ HK） Co., Limited 持有百安居中 国 70%股权 132,238.47 万元；用于房产典质的资产合计 344,833.95 万元，包罗物 美置地的物虹大厦 149,798.83 万元、金桥国贸中间 46,362.88 万元、新华百货- 老迈楼的 2,259.72 万元、天津华安-西青杨柳青镇青和大厦 61,687.24 万元、亲水 贸易广场 43,048.27 万元和西宁乐尚都会广场 40,677.00 万元。上述受限资产合计 498,636.22 万元，占净资产的比重约为 17.87%，在必然水平上影响了公司资产的 变现才能。 十5、 受宏观经济运转情况、货泉政策、国际情况变革等身分的影响，市场 利率存在颠簸的能够性。市场利率的颠簸将对投资者投本钱期公司债券的相对收 益形成必然水平的影响。 十6、刊行人旗下子公司北京物美贸易团体股分有限公司（原股票代码： HK01025）于2016年1月7日完成香港联交所退市。要约价钱港币6.22元/股（某人 民币5.07元/股），停止要约完毕之日，物美科技团体及其分歧动作人世接及直接 持有物美贸易98.74%股分。退市完成后刊行人增强了对物美贸易的掌握，进步了 投资决议计划的时效性及团体团体的估值程度。 十7、 2015年4月，刊行人旗下全资子公司瑞特国际有限公司的全资子公司 CMW Holdings（ HK） Co., LTD以1.4亿英镑（约合14亿群众币）收买百安居中国 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 5 70%的股权。在本次收买买卖中，物美科技经由过程认购位于英国、持有百安居中国 的CMW（ UK） Limited增发的140,000,000股新股成为百安居中国的控股股东。该 次买卖已获得北京市商务委员会《企业境外投资证书》（境外投资证第 N05号）。 2016年3月，按照收买和谈商定权益，刊行人按原估价收 购百安居中国余下30%的股权，买卖金额5.82亿元群众币（ 6,000万英镑）。详细 买卖方法为刊行人子公司CMW Holdings（ HK） Co., LTD认购百安居中国增发的 6000万股新股，原股东同时对其持有的6000万股股票停止减资并登记。买卖完成 后刊行人经由过程其子公司持有百安居中国100%股权，该买卖于2016年7月5日完成 交割。买卖完成后，刊行人获得百安居中国100%的掌握权。该次买卖已获得北 京市商务委员会《企业境外投资证书》（境外投资证第N17号）。 十8、百安居中国事百安居处置中国营业的投资公司。公司于2015年新增合 并范畴内公司CMW Holdings（ HK） Co., LTD，招致今年度财政数据呈现较大波 动， 详细状况详见本召募仿单“第六节 财政管帐信息”之“5、办理层会商 与阐发”之“（四）收买百安居中国对公司财政报表的影响”。 公司获得百安居中国掌握权后，对其停止了有用地整改，并强化运营管控能 力新兴品牌是甚么意义，增强了本钱掌握，红利才能大幅提拔。公司新增家居建材线上批发营业及装 修套餐板块后，丰硕了营业品种，并鞭策了停业总支出的增加。别的， 2015年4 月公司收买百安居中国70%股权后，昔时经由过程对百安居中国资产评价增值确认合 并收益37.80亿元，使得公司净利润范围大幅增至49.69亿元。 十9、 停止2015年底、 2016年底、 2017年底和2018年9月末，公司其他应收 款金额别离为374,541.24万元、192,949.13万元、196,109.68万元和206,611.57万元， 在总资产中的占比别离为8.84%、 3.52%、 3.46%和3.41%。 2018年9月30日，公司其他应收款金额为206,611.57万元，此中运营性其他应 收款金额为206,481.57万元，占比99.94%；非运营性其他应收款金额为130万元， 占比0.06%新兴品牌是甚么意义。其他应收款整体金额较大且存在必然的联系关系方资金来往，若呈现回 收风险，将使公司的现金周转压力增大，对刊行人发生倒霉影响。 二10、公司控股子公司新华百货有一个金额超越1,000万元的严重诉讼： 按照宁夏回族自治区初级群众法院（以下简称宁夏高院）传票告诉书（ 2015） 宁民商初字第 2 号及（ 2015）宁民商初字第 19 号，宁夏高院对已受理的被告本 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 6 公司和被告宁夏大天下实业团体有限公司、宁夏大天下房地产有限公司租赁条约 纠葛一案与宁夏大天下实业团体有限公司和被告新华百货租赁条约纠葛一案于 2015 年 11 月 4 日停止了开庭审理。 2016 年 6 月 22 日，宁夏高院就（ 2015）宁民商初字第 2 号案做出讯断，驳 回新华百货双倍返还定金的诉讼恳求。同日，宁夏高院就（ 2015）宁民商初字第 19 号案做出讯断，判令新华百货和宁夏大天下实业团体有限公司签署的《贸易 用房租赁条约》持续实行，新华百货向宁夏大天下实业团体有限公司补偿丧失 4,000 万元。 2016 年 7 月 8 日，新华百货就上述案件向最高群众法院提起上诉。 2017 年 12 月 12 日新华百货经由过程状师收到最高群众法院(2016)最高法民终 743 号和 744 号民事讯断书，断定新华百货严重违约，保持向大天下团体补偿丧失 4,000.00 万 元的原判，同时打消条约持续实行的原判，新华百货应与大天下团体就条约消除 及讯断未涵盖丧失补偿事件停止协商。 本公司与宁夏大天下团体有限公司因衡宇条约纠葛诉官司项，曾经中华群众 共和国最高群众法院终审，按照讯断成果，公司本陈述期内已向其付出违约金 4000 万元，因在讯断中宁夏大天下实业团体公司可根据《条约法》第九十四条、 第一百一十九条的划定，实时另行向公司主意消除条约，并负担补偿本案所判无 法涵盖的丧失等违约义务。陈述期内，宁夏大天下实业团体有限公司已向宁夏中 级群众法院提告状讼，请求消除单方签署的《贸易用房租赁条约》，并请求公司 向其补偿（ 2016）最高法民终 743 号民事讯断未涵盖的丧失，按照宁夏中级群众 法院的最新的案件审理摆设，该诉官司项已于 2018 年 9 月 13 日下战书开庭审理， 今朝暂无讯断成果。 本公司于 2019 年 1 月 27 日收到（ 2018）宁 01 民初 469 号讯断书，断定解 除单方签署的衡宇租赁条约，本公司补偿大天下实业团体丧失 7,463.50 万元及 2018 年 4 月 27 日至本讯断见效之日的丧失，同时断定本公司作为违约方无官僚 求返还定金。按照该讯断，本公司预支的 6,000 万元定金已没法发出，同时本公 司就讯断的丧失金额确认了估计欠债。 二十1、 2009 年 3 月 20 日，刊行人的实践掌握人张文中师长教师被河北省初级 群众法院（二审法式）以欺骗、单元受贿、调用资金三罪判刑 12 年。张文中先 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 7 生服刑时期，得到弛刑 2 次。该案件讯断已于 2013 年 2 月 6 日施行终了。 2018 年 5 月 31 日，最高群众法院对原审被告人张文中欺骗、单元受贿、调用资金再 审一案停止公然宣判，打消原审讯决，改判张文中无罪，同时改判原审同案被告 人张伟春、原审同案被告单元物美科技团体有限公司无罪，原判已施行的罚金及 追缴的财富，依法予以返还。 张文中变乱一度对刊行人的运营开展及社会名誉发生了必然倒霉影响，但借 助于刊行人优良的团体办理程度和完美的运作机制，公司已挣脱窘境进入良性、 一般开展阶段，该变乱对刊行人营业运营能够发生的相干风险曾经根本消弭。 二12、 2015 年，上海新世纪资信评价投资效劳有限公司刊行人停止评级 并出具了《物美控股团体有限公司 2015 年公司债券信誉评级陈述》（新世纪债评 [2015]010146 号）和《物美控股团体有限公司 2015 年公司债券（第二期）信誉 评级陈述》（新世纪债评[2015]010670 号），评定刊行人主体信誉品级为 AA， 2015 年公司债券（第二期）的信誉品级为 AA。 2016 年 8 月 4 日，中诚信证评出具《物 美控股团体有限公司 2016 年公然辟行公司债券信誉评级陈述主体信誉评级报 告》（信评委函字[2016]G484 号），评定刊行人主体信誉品级为 AA+。物美科技 团体 2016 年头次信誉评级高于 2015 年头次主体信誉评级。评级提拔的详细缘故原由 详见本召募仿单“ 第三节 刊行人及本期债券的资信状况” 之“ 2、信誉评级 陈述的次要事项” 之“ （ 四）其他主要事项” 。 ” 二十3、 停止 2018 年 9 月 30 日， 刊行人非运营性来往占款合计金额为约 130 万元。 刊行人已设立《物美科技团体有限公司联系关系买卖办理轨制》。 刊行人大股东北京卡斯特科技投资有限公司针对其非运营性来往占款成绩， 已出具《 关于削减与制止与物美控股团体有限公司联系关系买卖的许诺函》 及《关于 对物美控股团体有限公司联系关系方来往款偿还方案的许诺函》， 许诺在不影响物美 科技团体停止 2016 年 6 月 30 日的净资产金额和运营举动一般现金流金额的条件 下，经由过程 2016 年-2018 年得到的物美科技团体现金分红或自筹资金的方法，代发 行人联系关系方归还所欠刊行人的来往款，最晚于 2018 年 12 月 31 日归还终了。截 止今朝已归还终了。自 2016 年 9 月 1 日起至上述来往金钱局部归还日止，北京 卡斯特科技投资有限公司将根据联系关系方未归还的来往款余额，根据中国群众银行 宣布的同期金融机构群众币存款基准利率计较利钱，并按季度付出给刊行人。 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 8 二十4、刊行人投资性房地产项目录要位于北京、上海等一线都会，当前出 租状况一般，根据租赁条约收取房钱。停止 2015 年底、 2016 年底、 2017 年底和 2018 年 9 月末，公司投资性房地产金额别离为 967,836.43 万元、 2,618,494.61 万 元、 2,749,299.55 万元和 2,749,082.33 万元。因为公司投资性房地产除银川新华 百货接纳本钱法外， 其他均接纳公道代价计量，其公道代价变更对陈述期损益的 影响较大。将来如市场身分招致公司的投资性房地产公道代价大幅削减，将对发 行人的利润程度发生影响。别的，停止 2018 年 9 月 30 日，公司兼并口径下另有 公道代价为 60,287.51 万元的投资性房地产的产权证还没有打点终了，需存眷刊行 人部门产权存在瑕疵的风险。 二十5、 停止 2018 年 9 月 30 日，刊行人有短时间告贷 718.201.82 万元、 衍生 金融欠债 5.372.72 万元、对付单据 54.698.06 万元、一年内到期的非活动欠债（付 息） 28,911.11 万元、持久告贷 39.961.11 万元和对付债券 247.700.93 万元。刊行 人面对较大的归还债权压力， 存在必然的集合偿付风险。假如本期债券存续期内， 刊行人相干偿债摆设不克不及满意有关债权的到期付出，刊行人将面对必然的违约风 险。 二十6、 陈述期内，因为刊行人所属贸易批发行业的特别性， 其现金流颠簸 较大，出格是收到、付出其他与运营举动有关的现金，发出投资所收到的现金及 投资所付出的现金范围均较大。刊行人收到、付出其他与运营举动有关的现金规 模较大，次要缘故原由是刊行人交纳和收到的各种包管金、房钱、各种代收代付款等 范围较大；刊行人发出投资所收到的现金及投资所付出的现金范围较大，次要原 因是购置股权、购置及赎回理财富物金额较大。刊行人以上现金流量表科目标波 动对本期债券偿付才能不形成本质性影响。 二十7、 刊行人订定了《物美控股团体有限公司联系关系买卖办理轨制（ 2016 年 9 月版）》，春联系关系买卖的决议计划权限、决议计划法式、订价机建造了详细商定，详细 内容详见召募仿单“第五节 刊行人根本状况”之“9、联系关系方干系及买卖” 之“（四）联系关系买卖轨制”。 二十八新郑郭店镇最新信息、 2019 年 2 月 27 日，中诚信证券评价有限公司出具《 物美科技团体 有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期）信誉评级陈述》 （ 信评委函字[2019] G152-F1 号）， 陈述中对刊行人存眷要点以下： 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 9 1、内部合作压力较大。批发行业增速放缓，电商打击及市场化水平较高档 身分使得实体批发面对连续较大的合作压力。 2、办理压力加大。跟着运营范围不竭扩展、门店数目连续增长，公司在门 店办理、物流配送和职员储蓄等环节的管控压力有所加大；同时，公司新增家 居建材营业与传统的超市百货营业有较大差别，各营业板块间协同效应的阐扬对 公司的运营办理程度提出了更高的请求，跨地区、跨业态运营将加大其办理压力。 3、债权集合到期风险。停止 2018 年 6 月末，公司短时间告贷余额 52.79 亿元， 一年内到期的非活动欠债余额 52.69 亿元（次要由“ 15 物美 01”、“ 15 物美 02” 和“ 15 物美 MTN001”组成），公司面对较大的即期偿付压力。 二十9、上海宝银创赢投资办理有限公司及其分歧动作人上海兆赢股权投资 基金办理有限公司作为分歧动作人，自 2015 年 4 月起，连续增持新华百货股分， 今朝合计持有新华百货 32.98%的股分，刊行人及其分歧动作人持有的新华百货 40.03%的股分，差异较小。假如将来上海宝银及其分歧动作人持续增持新华百货 的股分，能够惹起新华百货的掌握权纠葛。 三10、 陈述期内，刊行人次要联系关系买卖状况以下： 1、购置商品/承受劳务 单元：万元 联系关系方 2018年1-9月 2017年度 2016年度 2015年度 北京超市发连锁股分有限公司 - - - 6,737.10 宁夏夏进乳业团体股分有限公司 5,995.68 9,479.28 6,819.78 - 多点新颖（北京）电子商务有限公司 120.24 29.99 - - 2、贩卖商品 单元：万元 联系关系方 2018年1-9月 2017年度 2016年度 2015年度 归入兼并报表的子公司 - - 24,377.44 24,189.52 北京奧士凯物美贸易有限公司 - - 24,377.44 24,189.52 合营及联营企业： 13,437.86 17,039.59 15,333.40 42,553.30 北京崇文门菜市场物美综合超市有 限公司 13,437.86 17,039.59 15,333.40 18,363.78 受统一控股股东及终极掌握方掌握 的其他企业： 22,921.46 49,769.91 3,362.13 - 多点糊口（中国）收集手艺有限公司 13,609.07 13,307.09 3,362.13 - 北京链商电子商务有限公司 9,312.38 36,462.82 - - 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 10 联系关系方 2018年1-9月 2017年度 2016年度 2015年度 归入兼并报表的子公司 - - 24,377.44 24,189.52 北京奧士凯物美贸易有限公司 - - 24,377.44 24,189.52 枢纽办理职员及其有严重影响的投 资方： - - 200.28 - 宁夏寰美乳业开展有限公司 - - 200.28 - 合 计 36,359.32 66,809.50 43,273.25 42,553.30 注： 北京奥士凯物美贸易有限公司因董事会席位增长，从 2017 年开端归入兼并报表范 围，为刊行人的二级子公司。 3、 其他联系关系买卖 单元：万元 联系关系方 联系关系买卖内容 2018 年 1-9 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度 北京崇文门菜市场物美综合超市 有限义务公司 配送费支出 75.68 101.43 228.36 134.28 北京奥士凯物美贸易有限公司 配送费支出 - - 365.28 230.51 多点糊口（中国）收集手艺有限 公司 配送费支出 832.59 909.39 - - 北京链商电子商务有限公司 配送费支出 1,541.32 2,344.46 - - 北京崇文门菜市场物美综合超市 有限义务公司 效劳费支出 871.64 1,411.53 - - 4、联系关系方资金拆借 2015 年至 2018 年 9 月，刊行人与联系关系方资金拆借状况以下： 单元：万元、 % 序 号 称号 2014 年头 -2018 年 9 月末时期 发作额 2014 年期 初金额 2018年 9 月期 末金额 能否 为关 联方 范例 （经 营性/ 非经 营性） 对方根本 状况 利 率 期 限 决 策 程 序 定 价 机 制 构成 缘故原由 回款安 排 陈述 期内 回款 状况 1 北京卡斯 特科技投 资有限公 司 21,062.93 21,062.93 0 是 非经 营性 刊行人控 股股东 0 无 无 无 来往 款 2018 底前归 年 还 已归 还 2 天津市华 安展业投 资有限公 司 -2,340.80 3,900.00 0 是 非经 营性 刊行人关 联方 0 无 无 无 来往 款 2018 底前归 年 还 已归 还 3 北京北美 物产团体 9,362.16 9,362.16 0 是 非经 营性 刊行人关 联方 0 无 无 无 来往 款 2018 底前归 年 还 已归 还 4 北京敬业 和康投资 征询中间 12,899.50 12,899.50 0 是 非经 营性 刊行人关 联方 0 无 无 无 来往 款 2018 底前归 年 还 已归 还 5 北京卡斯 特新手艺 开辟公司 2,389.38 2,389.38 0 是 非经 营性 刊行人关 联方 0 无 无 无 来往 款 2018 底前归 年 还 已归 还 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 11 序 号 称号 2014 年头 -2018 年 9 月末时期 发作额 2014 年期 初金额 2018年 9 月期 末金额 能否 为关 联方 范例 （经 营性/ 非经 营性） 对方根本 状况 利 率 期 限 决 策 程 序 定 价 机 制 构成 缘故原由 回款安 排 陈述 期内 回款 状况 6 北京卡斯 奸细业工 程公司 1,327.01 1,327.01 0 是 非经 营性 刊行人关 联方 0 无 无 无 来往 款 2018 底前归 年 还 已归 还 7 北京物美 糊口广场 贸易有限 公司 13,988.22 13,988.22 0 是 非经 营性 次要运营 阛阓、超 市等批发 营业 0 无 无 无 来往 款 2018 年 底前归 还 已归 还 8 北京物美 惠商贸易 有限公司 929.80 929.80 0 是 非经 营性 刊行人关 联方 0 无 无 无 来往 款 2018 底前归 年 还 已归 还 9 北京物美 大卖场商 业有限责 任公司 4,622.04 4,622.04 0 是 非经 营性 刊行人关 联方 0 无 无 无 来往 款 2018 底前归 年 还 已归 还 10 北京金软 科技开辟 有限公司 716.44 716.44 0 是 非经 营性 刊行人关 联方 0 无 无 无 来往 款 20 底前归 18 年 还 已归 还 11 北京卡斯 特经济评 价中间 66.76 66.76 0 是 非经 营性 刊行人关 联方 0 无 无 无 来往 款 2018 底前归 年 还 已归 还 12 北京康平 灵通投资 征询有限 公司 11,654.74 11,654.74 0 是 非经 营性 刊行人关 联方 0 无 无 无 来往 款 2018 底前归 年 还 已归 还 13 北京中汇 广信贸易 资产办理 有限公司 3,469.64 3,469.64 0 是 非经 营性 刊行人关 联方 0 无 无 无 来往 款 2018 底前归 年 还 已归 还 14 北京物美 投资有限 公司 4,623.75 4,623.75 0 是 非经 营性 刊行人关 联方 0 无 无 无 来往 款 2018 底前归 年 还 已归 还 15 多点糊口 （中国）网 络手艺有 限公司 0 0 0 是 非经 营性 建立于 2015 年 4 月，是生 活电商领 域的新锐 公司，以 O2O 形式 完成投递 的全品类 糊口电商 平台 0 无 无 无 来往 款 2018 年 底前归 还 已归 还 16 物美贸易 保理（上 海）有限责 任公司 23,641.37 0 0 是 非经 营性 建立于 2015 年 7 月 20 日， 注册地上 海。次要 运营保险 0 无 无 无 来往 款 2018 年 底前归 还 已归 还 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 12 序 号 称号 2014 年头 -2018 年 9 月末时期 发作额 2014 年期 初金额 2018年 9 月期 末金额 能否 为关 联方 范例 （经 营性/ 非经 营性） 对方根本 状况 利 率 期 限 决 策 程 序 定 价 机 制 构成 缘故原由 回款安 排 陈述 期内 回款 状况 效劳营业 17 北京实业 总公司 -300.00 430.00 130.00 是 非经 营性 刊行人关 联方 0 无 无 无 来往 款 2018 底前归 年 还 未归 还 18 河北省金 融租赁有 限公司 27,000.00 0 0 是 运营 性 拜托存款 4. 57 % 1 年 无 无 拜托 存款 2017 年 11 月 1 日到期 未归 还 三十1、 2015 年公司债券刊行后，因为未按商定工夫归还工商银行 2 亿元 银行存款，刊行人召募资金实践用处与批准用处之间存在差别，但经整改后仍按 召募仿单商定用处利用响应召募资金。因而，刊行人 2015 年公司债券不存在 私自改动召募资金用处的举动，不属于《中华群众共和国证券法》第十八条第三 项划定的情况，不组成本期公司债券的刊行停滞。 别的，因为召募仿单中商定的银行存款曾经提早归还或用补流资金归还了 部门银行存款，“ 15 物美控股 MTN001”、“ 16 物美 CP001” 的召募资金实践用处 与商定用处之间存在差别，但刊行人未将召募资金挪作运营或其他不法用处。由 于刊行人未按《银行间债券市场非金融企业中期单据营业指引》和《银行间债券 市场非金融企业短时间融资券营业指引》第五条的划定实行变动召募资金用处的披 露法式，按照《 非金融企业债权融资东西市场自律处罚划定规矩》第四条，买卖商协 会可按照违规情节赐与诫勉说话、传递攻讦、正告、严峻正告或公然斥责的自律 处罚，并可据情并处责令矫正、责令道歉、停息相干营业、停息会员权益、认定 不恰当人选或打消会员资历。涉嫌违背法令法例的，买卖商协会可移交有关部分 进一步处置。停止本召募仿单出具日，刊行人未收到买卖商协会赐与的任那边 理或惩罚步伐。 刊行人许诺， 本次债券刊行后，将增强对刊行债权融资东西、公司债券和银 行存款之间的和谐、办理，公道阐发和猜测公司能够发生的现金流，做好兼顾协 调与分配，制止呈现召募资金利用不契合相干法令法例划定的情形，并严厉根据 本次公然辟行公司债券召募仿单的划定 利用本次公然辟行公司债券召募资 金。 刊行人作出以下不成打消之许诺： 1、本次刊行公司债券的召募资金将不会 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 13 间接、直接地投资房地产开辟营业，不会用于增长处置房地产营业的子公司的资 本金或对其告贷； 2、本次刊行公司债券的召募资金不会以任何方法用于大概变 相用于购买地盘及房地产开辟营业。 刊行人许诺本次公司债券召募资金到账后，本公司将严厉根据本次公司债券 申请文件和相干法令法例的划定利用本次召募资金，不消于二级市场股票投资和 增持新华百货股权，亦不将其挪作他用或其他不法用处新郑郭店镇最新信息。 三12、今朝刊行人债权范围范围较大，停止 2018 年 9 月末，刊行人的有 息欠债总余额 1,174,845.75 万元， 占 2018 年 9 月末净资产的比重为 42.11%，占 比力大，存在必然的到期集合兑付的风险。 三十3、 投资者认购或持有本期公司债券视作赞成《债券受托办理和谈》、 《债券持有人集会划定规矩》及债券召募仿单中其他有关刊行人、债券持有人、债 券受托办理人等主体权益任务的相干商定。债券持有人会经过议定议对部分本期债券 持有人（包罗未列席集会、列席集会但昭示表达差别定见或弃权的债券持有人） 具有划一的效率和束缚力。 三十4、按照中国证监会相干划定、评级行业老例和中诚信证评评级轨制 相干划定，自初次评级陈述出具之日（以评级陈述上说明日期为准）起，中诚信 证评将在本期债券信誉品级有用期内大概本期债券存续期内，连续存眷本期债券 刊行人内部运营情况变革、运营或财政情况变革和本期债券偿债保证状况等因 素，以对本期债券的信誉风险停止连续跟踪。跟踪评级包罗按期和不按期跟踪评 级。 在跟踪评级限期内，中诚信证评将于刊行主体及包管主体（若有）年度陈述 宣布后2个月内完成该年度的按期跟踪评级，并公布按期跟踪评级成果及陈述； 在此限期内，如刊行主体发作能够影响本期债券信誉品级的严重变乱，应实时通 知中诚信证评，并供给相干材料，中诚信证评迁就该事项停止调研、阐发并公布 不按期跟踪评级成果。 如刊行主体、包管主体（若有）未能实时或回绝供给相干信息，中诚信证评 将按照相关状况停止阐发，据此确认或调解主体、债券信誉品级或通告信誉品级 临时生效。 中诚信证评的按期和不按期跟踪评级成果等相干信息将予以通告。 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 14 三十5、本次债券申报时刊行人的称号为物美控股团体有限公司，停止今朝， 刊行人已改名为物美科技团体有限公司，并完成了相干的工商注销变动。本次公 司称号变动不改动原签订的与本次公司债券相干的法令文件效率，公司改名前的 债务债权干系均由改名后的公司担当，原签订的相干法令文件对已刊行的公司债 券持续具有法令效率，不再另行签订新的法令文件。 三十6、因刊行人本期债券触及到跨年改名、刊行人改名事件，为“物美科 技团体有限公司2019年面向及格投资者公然辟行司债券（第一期）”，通告文件 所涉部门响应修正，通告文件中债券称号变动不影响其他申请文件的有用性，其 他申请文件持续有用。本期债券的称号修正亦不影响刊行人、受托办理人、主承 销商等机构已签订的相干和谈的效率新兴品牌是甚么意义。 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 15 目 录 第一节 刊行概略 .......................................................................................................17 1、本期债券刊行的根本状况..................................................................................17 2、本期债券刊行及上市摆设..................................................................................21 3、本期债券刊行的有关机构..................................................................................21 4、刊行人与本期刊行的有关机构、职员的短长干系..........................................24 第二节 刊行人及本期债券的资信状况 ...................................................................25 1、资信评级机构及其对本期债券的信誉评级状况..............................................25 2、信誉评级陈述的次要事项..................................................................................25 3、公司的资信情况..................................................................................................28 第三节 刊行人根本状况 ...........................................................................................33 1、刊行人根本状况..................................................................................................33 2、刊行人的汗青沿革..............................................................................................34 3、陈述期末刊行人前十大股东状况......................................................................41 4、刊行人的构造构造和权益投资状况..................................................................41 5、刊行人的控股股东及实践掌握情面况..............................................................49 6、刊行人法人管理构造..........................................................................................51 7、刊行人董事、监事、初级办理职员根本状况..................................................54 8、联系关系方干系及买卖..............................................................................................59 9、近来三年及一期能否存在资金被控股股东、实践掌握人及其联系关系方违规占用， 大概为控股股东、实践掌握人及其联系关系方供给包管的情况..................................67 10、刊行人的次要营业..............................................................................................67 十1、刊行人对外包管状况....................................................................................101 第四节 财政管帐信息 .............................................................................................102 1、近来三年及一期财政报表的审计状况............................................................102 2、近来三年及一期财政管帐材料........................................................................104 3、兼并管帐报表范畴变革.................................................................................... 111 4、次要财政目标....................................................................................................114 第五节 备查文件 ..................................................................................................... 115 1、备查文件............................................................................................................115 2、查阅所在............................................................................................................115 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 16 释 义 除非出格提醒，本召募仿单的以下词语寄义以下 刊行人、公司、物美、物美 团体、物美科技、物美科技 团体、物美控股 指 物美科技团体有限公司，曾用名为物美控股团体有限公司 本次债券 指 按照刊行人 2018 年 8 月 2 日召开的董事会合会，经中国 证监会批准向及格投资者公然辟行的不超越群众币 83 亿 元的公司债券，即“ 物美控股团体有限公司 2018 年面向 及格投资者公然辟行公司债券” 本次刊行 指 本次债券的刊行 本期债券 指 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行 公司债券（第一期） 本期刊行 指 本期债券的刊行 召募仿单 指 刊行人按照相关法令、法例为刊行本期债券而建造的《 物 美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公 司债券召募仿单（第一期）》 召募仿单择要 指 刊行人按照相关法令、法例为刊行本期债券而建造的《 物 美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公 司债券召募仿单（第一期） 择要》 《公司章程》 指 物美科技团体有限公司章程 公司董事会 指 物美科技团体有限公司董事会 厚交所 指 深圳证券买卖所 近来三年及一期/近三个会 计年度及一期 指 2015 年、 2016 年、 2017 年及 2018 年 1-9 月 百安居中国 指 百安居(中国)投资有限公司 新华百货 指 银川新华百货贸易团体股分有限公司 主承销商、债券受托办理 人、簿记办理人、中信证券 指 中信证券股分有限公司 刊行人状师、嘉源状师 指 北京市嘉源状师事件所 信永中和 指 信永中和管帐师事件所（特别一般合股） 瑞华 指 瑞华管帐师事件所（特别一般合股） 资信评级机构、评级机构、 中诚信证评 指 中诚信证券评价有限公司 《公司法》 指 《中华群众共和国公司法》 《证券法》 指 《中华群众共和国证券法》 《办理法子》 指 《公司债券刊行与买卖办理法子》 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 17 第一节 刊行概略 1、 本期债券刊行的根本状况 （一） 本期刊行的批准状况 经中国证监会于 2019 年 1 月 22 日签发的“证监答应[2019]107 号”文批准， 公司获准公然辟行面值不超越 83 亿元的公司债券。 2018 年 8 月 2 日，刊行人召开董事会合会并作出决定，赞成刊行人申请公 开辟行不超越群众币 88 亿元（含 88 亿元） 的公司债券。 2018 年 8 月 23 日，刊行人召开股东会合会并作出决定，赞成刊行人申请公 开辟行不超越群众币 88 亿元（含 88 亿元） 的公司债券。 （二） 本期债券根本条目 1、 刊行主体： 物美科技团体有限公司 2、 债券称号： 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司 债券（第一期） 3、债券限期： 本期债券为 3 年期，在第 1 年底、第 2 年底附刊行人调解票 面利率挑选权、赎回挑选权和投资者回售挑选权。 4、刊行范围： 本次债券的刊行总范围不超越 83 亿元，接纳分期刊行方法， 本期债券为首期刊行，刊行范围为不超越 10 亿元。 5、 票面金额及刊行价钱： 本次债券面值 100 元，按面值平价刊行。 6、债券情势： 实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券注销 机构开立的托管账户托管纪录。 本期债券刊行完毕后，债券持有人可根据主管部 门的划定停止债券的让渡、质押等操纵。 7、债券利率及肯定方法： 本期债券为牢固利率债券，刊行票面利率由刊行 人与主承销商按照市场询价状况协商肯定。 本期债券票面利率在其存续期的前 1 年内牢固稳定。如第 1 年底刊行人利用 调解票面利率挑选权，则未被回售部门在其存续期第 2 年票面利率为第 1 年票面 利率加上或减去调解基点，在其存续期第 2 年牢固稳定。如刊行人未利用调解票 面利率挑选权，则未被回售部门在其存续期第 2 年票面利率仍保持原有票面利率 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 18 稳定。如第 2 年底刊行人利用调解票面利率挑选权，则未被回售部门在其存续期 第 3 年票面利率为第 2 年票面利率加上或减去调解基点，在其存续期第 3 年牢固 稳定。如刊行人未利用调解票面利率挑选权，则未被回售部门在其存续期第 3 年 票面利率仍保持第 2 年票面利率稳定。 8、 刊行人调解票面利率挑选权： 刊行人有权决议能否在本期债券存续期第 1 年底、第 2 年底调解本期债券存续期第 2 年、第 3 年的票面利率。刊行人将于 本期债券第 1 个、第 2 个计息年度付息日前的第 30 个买卖日根据厚交所及证券 注销机构相干划定向投资者表露能否调解本期债券票面利率和调解幅度的公 告。 若刊行人未利用调解票面利率挑选权，则本期债券后续限期票面利率仍保持 原有票面利率稳定。调解后的票面利率需契合调解其时国度关于利率上限的相干 划定。 9、刊行人赎回挑选权： 刊行人有权决议在本期债券存续期的第 1 年底、第 2 年底利用本期债券的赎回挑选权。刊行人将于本期债券第 1 个、第 2 个计息年 度的付息日前的第 30 个买卖日，根据厚交所及证券注销机构相干划定公布关于 能否利用赎回挑选权的通告。 若刊行人决议于本期债券存续期的第 1 年底利用本期债券的赎回挑选权，本 期债券将被视为第 1 年局部到期，刊行人将以票面面值加最初一期利钱向投资者 赎回局部本期债券，刊行人将根据本期债券注销机构的有关划定统计债券持有人 名单，根据债券注销机构的相干划定打点。若刊行人在本期债券存续期的第 1 年 末倒霉用赎回挑选权，则本期债券将持续在第 2 年存续。 若刊行人决议于本期债券存续期的第 2 年底利用本期债券的赎回挑选权，本 期债券将被视为第 2 年局部到期，刊行人将以票面面值加最初一期利钱向投资者 赎回局部本期债券，刊行人将根据本期债券注销机构的有关划定统计债券持有人 名单，根据债券注销机构的相干划定打点。若刊行人在本期债券存续期的第 2 年 末倒霉用赎回挑选权，则本期债券将持续在第 3 年存续。 10、 投资者回售挑选权： 刊行人收回关因而否调解本期债券票面利率及调解 幅度的通告后，债券持有人有权挑选在通告的投资者回售注销期内停止注销，将 持有的本期债券按面值局部或部门回售给公司。若债券持有人未做注销，则视为 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 19 持续持有本期债券并承受上述调解。 回售注销期： 自觉行人向投资者表露能否调解本期债券票面利率及调解幅度 之日起的 3 个买卖日内，债券持有人可经由过程指定的方法停止回售申报。债券持有 人的回售申报经确认后不克不及打消，响应的债券面值总额将被冻交友易；回售注销 期不断止申报的，则视为抛却回售挑选权，持续持有本期债券并承受上述关因而 否调解本期债券票面利率及调解幅度的决议。 11、还本付息方法： 本期债券接纳单利按年计息，不计复利。每一年付息一次、 到期一次还本，最初一期利钱随本金的兑付一同付出。每期付息钱项自付息日起 不另计利钱，本金自兑付日起不另计利钱。详细本息兑付事情根据主管部分的相 关划定打点。 12、刊行首日及起息日： 本期债券刊行首日为 2019 年 3 月 14 日， 起息日为 2019 年 3 月 14 日。 13、付息、 兑付方法： 本期债券本息付出将根据证注销机构的有关划定统计 债券持有人名单，本息付出方法及其他详细摆设根据证注销机构的相干划定办 理。 14、付息日： 本期债券付息日为2020年至2022年每一年的3月14日（如遇法定 节沐日和/或歇息日，则顺延至厥后的第1个买卖日； 顺延时期付息钱项不另计利 息）。 15、兑付日： 兑付日：本期债券兑付日为2022年3月14日（如遇法定节沐日 或歇息日，则顺延至厥后的第1个买卖日；顺延时期兑付金钱不另计利钱）。如 第1年底刊行人利用赎回挑选权或投资者利用回售挑选权，则赎回、 回售部门债 券的兑付日为2020年3月14日（如遇法定节沐日或歇息日，则顺延至厥后的第1 个买卖日；顺延时期兑付金钱不另计利钱）。如第2年底刊行人利用赎回挑选权 或投资者利用回售挑选权，则赎回、 回售部门债券的兑付日为2021年3月14日（如 遇法定节沐日或歇息日，则顺延至厥后的第1个买卖日；顺延时期兑付金钱不另 计利钱） 。 16、利钱注销日： 本期债券的利钱注销日将根据厚交所和中证登的相干划定 施行。 在利钱注销日当日收市后注销在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 20 券得到该利钱注销日地点计息年度的利钱新兴品牌是甚么意义。 17、包管方法： 本期债券为无包管债券。 18、信誉级别及资信评级机构： 按照中诚信证评出具的《 物美科技团体有限 公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 信誉评级陈述》， 刊行 人的主体信誉品级为 AA+，本期债券的信誉品级为 AA+。在本期债券的存续期 内，资信评级机构将在每一年刊行人年报通告后的两个月内停止一次按期跟踪评 级；并在本期债券存续期内按照相关状况停止不按期跟踪评级。 19、 主承销商、债券受托办理人： 中信证券股分有限公司。 20、刊行工具：《公司债券刊行与买卖办理法子》划定的持有中国证券注销 结算有限义务公司深圳分公司 A 股证券账户的及格机构投资者（法令、法例禁 止购置者除外）。 21、刊行方法： 本期债券面向契合《公司债券刊行与买卖办理法子》划定的 具有中国证券注销结算有限义务公司深圳分公司开立的及格 A 股证券账户的合 格机构投资者（法令、法例制止购置者除外）刊行， 刊行采纳网上面向机构投资 者询价配售的方法。 22、配售划定规矩： 根据投资者的申购利率从低到高停止簿记建档，申购利率在 终极刊行利率以下（含刊行利率）的投资者根据价钱优先的准绳配售；申购利率 不异且在该利率上的一切申购不克不及得到足额配售的状况下，根据等比例准绳停止 配售，同时恰当思索持久协作的投资者优先；到场网下询价的投资者在终极刊行 利率以下（含刊行利率）的认购意向将优先获得满意。主承销商（簿记办理人） 有权决议本期债券的终极配售成果。 23、向公司股东配售摆设： 本期债券面向及格机构投资者公然辟行，不向公 司股东优先配售。 24、 承销方法： 本期债券由主承销商卖力组建承销团，以承销团余额包销的 方法承销。 25、 召募资金用处： 本期公司债券召募的资金在扣除刊行用度后， 局部用于 弥补活动资金。 26、拟上市地： 深圳证券买卖所。 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 21 27、 质押式回购摆设： 刊行人主体持久信誉品级为 AA+级， 本期债券的信 用品级为 AA+级，不契合停止质押式回购置卖的根本前提。 28、上市摆设： 本期刊行完毕后，刊行人将尽快向深圳证券买卖所提出关于 本期债券上市买卖的申请。详细上市工夫将另行通告。 29、税务提醒： 按照国度有关税收法令、法例的划定新兴品牌是甚么意义，投资者投本钱期债券 所应交纳的税款由投资者自行负担。 2、 本期债券刊行及上市摆设 （一） 本期债券刊行工夫摆设 本期债券在厚交所上市前的主要日期摆设以下： 刊行通告登载日期： 2019 年 3 月 12 日。 刊行首日： 2019 年 3 月 14 日。 网下认购期： 2019 年 3 月 14 日至 2019 年 3 月 15 日 （二） 本期债券上市摆设 本期刊行完毕后，刊行人将尽快向深圳证券买卖所提出关于本期债券上市交 易的申请。详细上市工夫将另行通告。 3、 本期债券刊行的有关机构 （ 一）刊行人 名 称： 物美科技团体有限公司 法定代表人： 张令 住 所： 北京市石景山区实兴大街 30 号院 3 号楼 8 层 8852 房间 联络地点： 北京市海淀区西四环北路 158 号慧科大厦 11 层 联 系 人： 杨锡明 联络德律风： 传 真： （二） 主承销商、债券受托办理人 名 称： 中信证券股分有限公司 法定代表人： 张佑君 住 所： 广东省深圳市福田区中间三路 8 号杰出时期广场（二期） 北座 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 22 联络地点： 北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 项目卖力人： 王艳艳、朱军 项目构成员： 蔡林峰 联络德律风： 传 真： （三）分销商 名 称： 国信证券股分有限公司 法定代表人： 何如 住 所： 广东省深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层 至二十六层 联络地点： 广东省深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 2105 室 经 办 人： 龙琦梵 联络德律风： 传 真： （ 四）状师事件所 名 称： 北京市嘉源状师事件所 负 责 人： 郭斌 住 所： 北京市西城区再起门内大街 158 号近海大厦 F408 联络地点： 北京市西城区再起门内大街 158 号近海大厦 F408 包办状师： 晏国哲，李默 联络德律风： 传 真： （ 五）管帐师事件所 名 称： 瑞华管帐师事件所（特别一般合股） 施行事件合 伙人： 杨繁华、刘贵彬、冯忠 住 所： 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 联络地点： 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 包办管帐师： 周伟、吴抱军 联络德律风： 传 真： 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 23 名 称： 信永中和管帐师事件所（特别一般合股） 法定代表人： 叶韶勋 住 所： 北京市东城区向阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 联络地点： 北京市东城区向阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 包办管帐师： 周海涛、赵学斌 联络德律风： 传 真： （ 六）资信评级机构 名 称： 中诚信证券评价有限公司 法定代表人： 闫衍 住 所： 上海市青浦区新业路 599 号 1 幢 968 室 联络地点： 上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 8 楼 联 系 人： 侯一甲、 龚微 联络德律风： 传 真： （ 七）召募资金专项账户开户银行 名 称： 中百姓生银行股分有限公司北京分行 负 责 人： 杨毓 住 所： 北京市西城区再起门内大街 2 号 6 层 联 系 人： 黄阳生 联络德律风： 传 真： （ 八）申请上市或让渡的证券买卖所 名 称： 深圳证券买卖所 住 所： 深圳市福田区深南大道 2012 号 联络德律风： 传 线 （ 九） 本期债券注销机构 名 称： 中国证券注销结算有限公司深圳分公司 住 所： 深圳市福田区莲花街道深南大道 2012号深圳证券买卖所广 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 24 场 25 楼 联络德律风： 传 线 4、刊行人与本期刊行的有关机构、职员的短长干系 停止本召募仿单签订日， 刊行人与本期刊行有关的中介机构及其卖力人、 初级办理职员及包办职员之间不存在任何间接或直接的股权干系或其他短长关 系。 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 25 第二节 刊行人及本期债券的资信状况 一新郑郭店镇最新信息、资信评级机构及其对本期债券的信誉评级状况 刊行人延聘了中诚信证券评价有限公司对刊行人及本期债券停止评级。 2019 年 2 月 27 日，中诚信证券评价有限公司出具《物美科技团体有限公司 2019 年面 向及格投资者公然辟行公司债券（第一期）信誉评级陈述》（信评委函字 [2019]G152-F1 号），评定刊行人主体信誉品级为 AA+，本期公司债券信誉品级 为 AA+，评级瞻望不变。 2、信誉评级陈述的次要事项 （一）信誉评级结论及标识所代表的涵义 中诚信证评评定刊行人的主体信誉品级为 AA+，本期公司债券信誉品级为 AA+，评级瞻望为不变。 中诚信证评将公司主体信誉评级品级分别成 9 级，除 AAA 级和 CCC 级以 下（不含 CCC 级）品级外，每个信誉品级可用“ +”、“ -”标记停止微调，表 示信誉质量略高或略低于本品级。 AA+级暗示受评主体偿债才能很强，受倒霉环 境的影响较小，违约风险很低。中诚信证评债券（含公司债券）信誉品级标记同 公司主体信誉评级品级。 AA+级暗示债券信誉质量很高，信誉风险很低。 （ 二）信誉评级陈述根本概念及提醒的次要风险 1、根本概念 中诚信证评评定“物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行 公司债券（第一期）”信誉品级为 AA+，该级别反应了本期债券宁静性很强，受 倒霉经济情况的影响较小，违约风险很低。 中诚信证评评定物美科技团体有限公司（以下简称“物美科技”或“公司”） 主体信誉品级为 AA+，评级瞻望为不变，该级别反应了物美科技归还债权的能 力很强，受倒霉经济情况的影响较小，违约风险很低。中诚信证评必定了公司明 显的范围劣势、抢先的地区合作职位、所持金融资产质量较好和获现才能较强 等正面身分为其营业开展及信誉程度供给的有力撑持。同时新郑郭店镇最新信息，中诚信证评也存眷 到内部合作压力较大、公司办理压力加大、债权集合到期等身分能够对公司运营 及团体信誉情况酿成的影响。 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 26 2、次要风险 （ 1）内部合作压力较大。批发行业增速放缓，电商打击及市场化水平较高 等身分使得实体批发面对连续较大的合作压力。 （ 2）办理压力加大。跟着运营范围不竭扩展、门店数目连续增长，公司在 门店办理、物流配送和职员储蓄等环节的管控压力有所加大；同时，公司新增 家居建材营业与传统的超市百货营业有较大差别，各营业板块间协同效应的阐扬 对公司的运营办理程度提出了更高的请求，跨地区、跨业态运营将加大其办理压 力。 （ 3）债权集合到期风险。停止 2018 年 6 月末，公司短时间告贷余额 52.79 亿 元，一年内到期的非活动欠债余额 52.69 亿元（次要由“ 15 物美 01”、“ 15 物美 02”和“ 15 物美 MTN001”组成），公司面对较大的即期偿付压力。 （ 三）跟踪评级的有关摆设 按照中国证监会相干划定、评级行业老例和中诚信证评评级轨制相干规 定，自初次评级陈述出具之日（以评级陈述上说明日期为准）起，中诚信证评将 在本期债券信誉级别有用期内大概本期债券存续期内，连续存眷本期债券刊行人 内部运营情况变革、运营或财政情况变革和本期债券偿债保证状况等身分，以 对本期债券的信誉风险停止连续跟踪。跟踪评级包罗按期和不按期跟踪评级。 在跟踪评级限期内，中诚信证评将于本期债券刊行人及包管主体（若有）年 度陈述宣布后两个月内完成该年度的按期跟踪评级，并按照上市划定规矩于每管帐 年度完毕之日起 6 个月内表露上一年度的债券信誉跟踪评级陈述。别的，自本期 评级陈述出具之日起，中诚信证评将亲密存眷与刊行人、包管主体（若有）和 本期债券有关的信息，如发作能够影响本期债券信誉级此外严重变乱，刊行主体 应实时告诉中诚信证评并供给相干材料，中诚信证评将在以为须要时实时启动不 按期跟踪评级，就该事项停止调研、阐发并公布不按期跟踪评级成果。 本公司的按期和不按期跟踪评级成果等相干信息将在中诚信证评网站 （ ）和买卖所网站予以通告，且买卖所网站通告表露工夫应早 于在其他买卖场合、媒体大概其他场所公然表露的工夫。 如刊行人、包管主体（若有）未能实时或回绝供给相干信息，中诚信证评将 按照相关状况停止阐发，据此确认或调解主体、债券信誉级别或通告信誉级别暂 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 27 时生效。 （ 四）其他主要事项 刊行人近来三年内因在境内刊行其他债券、债权融资东西停止资信评级且主 体评级成果与本次评级成果的差别状况： 2015 年，上海新世纪资信评价投资效劳有限公司（以下简称“新世纪评级”） 对物美科技团体停止评级并出具了《 物美控股团体有限公司 2015 年公司债券信 用评级陈述》（新世纪债评[2015]010146 号）和《 物美控股团体有限公司 2015 年 公司债券（第二期）信誉评级陈述》（新世纪债评[2015]010670 号），评定刊行人 主体信誉品级为 AA， 2015 年公司债券（第二期）的信誉品级为 AA。 2016 年 6 月 28 日新兴品牌是甚么意义，上海新世纪资信评价投资效劳有限公司出具《 物美控股 团体有限公司 2015 年公司债券跟踪评级陈述》（新世纪跟踪[2016]100373）评定 物美科技主体信誉品级为 AA 级， 15 物美 01 信誉品级为 AA 级， 15 物美 02 信 用品级为 AA 级，评级瞻望为不变。 2016 年 8 月 4 日，中诚信证评出具《 物美控股团体有限公司 2016 年公然辟 行公司债券信誉评级陈述主体信誉评级陈述》（ 信评委函字[2016]G484 号），评 定物美科技团体主体信誉品级为 AA+。 物美科技团体 2016 年头次信誉评级高于 2015 年头次主体信誉评级，次要缘故原由以下： 1、 物美科技团体系海内范围最大的贸易批发团体之一，经停业态涵盖超市、 百货、家电和家居建材等批发范畴，旗下具有“物美” 、 “ 美廉美” 、 “ 浙江供 销超市” 、 “ 新华百货” 和“百安居” 等多个批发品牌，并持续 18 年荣获“ 中 国连锁运营 100 强” 。 陈述期内，资产范围和支出范围连结较快增加。 2、 物美科技团体于 2015 年 4 月收买百安居中国 70%的股权后，于 2016 年 7 月完成盈余 30%股权的收买。经由过程本次收买，公司新增家居建材批发营业板块， 丰硕了营业品种，扩展了支出范围。经由过程对百安居中国办理架构和营业形式调解， 强化了运营管控才能，增强了本钱掌握，百安居中国运营逐渐好转，红利才能也 逐渐提拔。 3、 2015 年物美科技团体经由过程刊行债券 30 亿元及中期单据 20 亿元来优化财 务构造， 2015 年是非时间债权比（短时间债权/持久债权）由 2014 年的 11.58 倍降落 至 2015 年底的 0.84 倍。别的，陈述期内资产欠债率连续降落， 2015 年资产欠债 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 28 率从年头的 64.77%降落至年底 61.14%，债权限期构造获得优化，财政构造愈加 妥当。 3、公司的资信情况 （一）刊行人近来一年内存续的债权融资东西召募资金利用状况及能否用 于召募仿单商定的用处 1、 停止本召募仿单签订日， 刊行人存续的债权融资东西及其召募资金用 途列示以下： 单元：亿元 债券称号 起止日期 召募资金 金额(亿 元) 已利用金额 (亿元) 召募书商定 用处 金额 17 物美 01&17 物美 02 2017/04/25-2020/04/26& 2017/10/17-2020/10/18 11.10 11.10 弥补活动资金 11.10 18 物美 SCP001& 18 物美 SCP002 2018/06/21-2018/12/18 2018/07/20-2019/04/16 8.00 8.00 归还债券 8.00 18 物美 01& 18 物美 02 2018/4/16-2021/4/17 2018/8/28-2021/8/29 13.80 13.20 弥补活动资金 13.80 18 物美 SCP003 2018/12/7-2019/9/3 2.00 2.00 归还债券 2.00 19 物美 SCP001 2019/2/13-2019/11/12 4.50 4.50 弥补活动资金 4.50 2、刊行人债权融资东西召募资金利用状况 （ 1）刊行人 2015 年公然辟行公司债券召募资金利用存在的成绩 2015 年 10 月，中国证券监视办理委员会北京羁系局（以下简称“北京证监 局”）对刊行人 2015 年公司债券施行了查抄。经查抄，刊行人 2015 年公司债券 存在以下成绩： ①刊行人公司债券召募资金利用账户为 2009 年 6 月 22 日在民生银行开立的 账户，账号为 9。上述账户除存储本次召募资金外，还与刊行 人其他账户发作资金划转、联系关系方资金来往等事项。同时，刊行人未开立偿债资 金专户，不契合《公司债券刊行与买卖办理法子》第十五条“刊行人该当订定专 项账户，用于公司债券召募资金的领受、存储、划转与本息偿付”的划定。 ②刊行人召募仿单表露债券召募资金合计 30 亿元，此中 24 亿元归还银行 告贷、 6 亿元弥补活动资金。刊行人在收到召募资金后间接将金钱局部转入一样平常 运营账户，并未操纵召募资金专项账户间接归还银行存款。同时，召募资金在实 际归还银行存款时，召募资金利用方案中列示的于 2016 年 1 月 8 日到期的工商 银行 2 亿元还没有归还，与批准利用用处存在差别。 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 29 （ 2）刊行人自查的银行间债权融资东西召募资金利用成绩 为了进步银行间市场债权融资东西召募资金利用的标准性，刊行人在对 2015 年公司债券召募资金成绩整改的根底上，对已刊行的银行间市场债权融资东西募 集资金利用状况停止了自查。经核对，刊行人已刊行的银行间市场债权融资东西 在召募资金利用方面存在以下成绩： ①因为召募仿单中列明的部门银行存款在召募资金到账时已被提早归还， 15 物美 MTN001 商定用于归还上述银行存款的召募资金被用来归还其他存款， 招致召募资金实践用处与刊行申请文件的商定存在必然差别，但上述召募资金仍 被用来归还本公司银行存款，本公司并未将召募资金挪作运营或其他不法用处。 ②因为相干法例没有明白弥补活动资金和归还银行存款的区分， 16 物美 CP001 召募资金商定用于弥补活动资金的部门被用来归还银行存款，招致实践募 集资金用处与刊行申请文件的商定存在必然差别，但本公司并未将召募资金挪作 运营或其他不法用处。 因为刊行人未根据《银行间债券市场非金融企业中期单据营业指引》和《银 行间债券市场非金融企业短时间融资券营业指引》第五条的划定实行变动召募资金 用处的表露法式，按照《非金融企业债权融资东西市场自律处罚划定规矩》第四条， 买卖商协会可按照违规情节赐与诫勉说话、传递攻讦、正告、严峻正告或公然谴 责的自律处罚，并可据情并处责令矫正、责令道歉、停息相干营业、停息会员权 利、认定不恰当人选或打消会员资历。涉嫌违背法令法例的，买卖商协会可移交 有关部分进一步处置。停止本召募仿单出具日，刊行人未收到买卖商协会赐与 的任那边理或惩罚步伐。 3、刊行人采纳的整改步伐 2015 年 12 月，刊行人对 2015 年公司债券召募资金利用成绩采纳了以下整 改步伐： （ 1） 2015 年 11 月 20 日，刊行人在民生银行房山支行开立偿债资金专项账 户，且上述账户未开通网银功用。刊行人将严厉根据召募资金专项账户办理的相 关划定，办理和利用召募资金。 （ 2） 为连结 2015 年公司债券召募资金与召募仿单商定用处的分歧性，发 行人已于 2015 年 11 月 3 日操纵盈余召募资金向工商银行北京分行归还了盈余 2 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 30 亿元存款。 针对刊行人债权融资东西召募资金利用成绩，刊行人和主承销商就债权融资 东西召募资金利用成绩构造金融奇迹部、财政部、资金部等部分次要办理职员进 行了培训，使相干职员充实理解债权融资东西召募资金利用的相干法令法例。 4、刊行人关于本次公司债券召募资金办理的许诺 为了进步本次公司债券召募资金利用的标准性，刊行人出具了《 物美科技集 团有限公司关于本次债券召募资金用处的阐明》，许诺物美科技团体 2018 年公然 刊行公司债券后，将增强对刊行债权融资东西、公司债券和银行存款之间的和谐、 办理，公道阐发和猜测公司能够发生的现金流，做好兼顾和谐与分配，制止呈现 召募资金利用不契合相干法令法例划定的情形，并严厉根据本次公然辟行公司债 券召募仿单的划定利用本次公然辟行公司债券召募资金。 刊行人作出以下不成打消之许诺： 1、本次刊行公司债券的召募资金将不会 间接、直接地投资房地产开辟营业，不会用于增长处置房地产营业的子公司的资 本金或对其告贷； 2、本次刊行公司债券的召募资金不会以任何方法用于大概变 相用于购买地盘及房地产开辟营业。 刊行人许诺本次公司债券召募资金到账后，本公司将严厉根据本次公司债券 申请文件和相干法令法例的划定利用本次召募资金，不消于二级市场股票投资和 增持新华百货股权，亦不将其挪作他用或其他不法用处。 （ 二）公司得到次要存款银行的授信及利用状况 本公司在各大银行等金融机构的资信状况优良，与其不断连结持久协作同伴 干系，得到较高的授信额度，直接债权融资才能较强。 停止 2018 年 9 月 30 日，兼并口径下，公司得到的银行授信额度合计 84.96 亿元，此中未利用额度为 9.63 亿元。 （ 三） 近来三年及一期与次要客户营业来往履约状况 公司在近来三年及一期与次要客户发作的营业来往中，不曾有严峻违约情 况。 （ 四） 近来三年及一期刊行的债券和归还状况 近来三年及一期， 本公司共刊行 1 期中期单据、 3 期短时间融资券、 2 期超短 物美科技团体有限公司 2019 年面向及格投资者公然辟行公司债券（第一期） 召募仿单择要 31 期融资券、 6 期公募公司债及 1 期定向东西。 债权融资东西历次刊行兑付状况 序 号 债权称号 刊行范围 （亿元） 起息日 到期日 归还状况 1 15 物美 01 15.00 2015/08/13 2018/08/13 已到期兑付 2 15 物美控股 MTN001 20.00 2015/08/26 2018/08/26 已到期兑付 3 15 物美 02 15.00 2015/09/08 2018/09/08 已到期兑付 4 15 物美控股 PPN001 5.00 2015/12/02 2016/06/02 已到期兑付 5 16 物美 CP001 10.00 2016/01/21 2017/01/21 已到期兑付 6 16 物美 CP002 10.00 2016/03/16 2016/09/12 已到期兑付 7 17 物美 01 5.00 2017/04/25 2020/04/25 停止本召募仿单签订日，债券余 额 5.00 亿元 8 17 物美 02 6.10 2017/10/17 2020/10/17 停止本召募仿单签订日，债券余 额 6.10 亿元 9 18 物美 01 8.80 2018/04/17 2021/04/17 停止本召募仿单签订日，债券余 额 8.80 亿元 10 18 物美 SCP001 5.00 2018/06/21 2018/12/18 已到期兑付 11 18 物美 SCP002 3.00 2018/07/20 2019/04/16 停止本召募仿单签订。