建筑工程报价明细表建筑材料税率一览表建筑材料发票几个点

　　根据申报材料，1）本次发行可转换公司债券拟募集资金总额为不超过人民币8.80亿元建筑材料税率一览表，其中61,600.00万元用于分布式光伏电站建设项目，26,400.00万元用于偿还银行

　　根据申报材料，1）本次发行可转换公司债券拟募集资金总额为不超过人民币8.80亿元建筑材料税率一览表，其中61,600.00万元用于分布式光伏电站建设项目，26,400.00万元用于偿还银行。分布式光伏电站建设项目拟投资72,340.78万元，在浙江省、江苏省、广东省、湖北省、安徽省及天津市等地区的工商业企业的屋顶建设55个分布式光伏电站，并进行相应的分布式光伏电站投资、设计、建设、并网及运维，项目建成后总装机容量约为 166.26MW；2）自 2021年起建筑材料发票几个点，对新备案工商业分布式光伏项目，中央财政不再补贴，实行平价上网；3）前次募投项目中建筑工程报价明细表，300MWp太阳能光伏电站运维服务项目未达到预计效益。

　　请发行人说明：（1）本次募投项目的产品与发行人现有业务、前次募投项目的产品及技术路线等的具体联系与区别，并结合平价上网等光伏行业相关政策、前次募投项目实现效益情况、本次募投项目运营模式、盈利模式等说明实施地点的主要考虑及本次募投项目的必要性；（2）结合合作协议的主要条款、本次募投项目建设进度、审批及资质取得情况等，说明公司是否具备在不同地点实施多个项目的运营管理能力，以及公司针对屋顶租赁稳定性风险及存在一定业主屋顶资源不能及时足额交付的风险应对措施；（3）结合公司当前装机容量、已规划项目装机容量情况分年度列示本次募投项目实施后公司相关产品的装机容量变化情况，并结合目标市场用电需求、竞争格局及公司优劣势、同行业公司扩产情况、产能利用率及产销率、在手订单等，说明本次募投项目的装机容量规划合理性及消化措施；（4）前次募投项目未达到预计效益的原因及合理性；（5）本次募投项目建设进展，是否存在置换董事会前投入的情形。

　　请保荐机构核查上述问题并发表明确核查意见，请申报会计师核查问题（4）（5）并发表明确核查意见。

　　一、本次募投项目的产品与发行人现有业务、前次募投项目的产品及技术路线等的具体联系与区别，并结合平价上网等光伏行业相关政策、前次募投项目实现效益情况、本次募投项目运营模式、盈利模式等说明实施地点的主要考浙江芯能光伏科技股份有限公司 审核问询函回复

　　次募投项目的必要性 一）本次募投项目的产品与 等的具体联系与区别 本次募投项目的产品与发 司现有主营业务包括分布式 光伏项目开发建设及服务（ 与运营。公司报告期始终聚 项业务收入占主营业务收 要来源。该业务模式下公司 ，从中获得稳定的发电收入 次向不特定对象发行可转 元（含 8.80亿元），扣除发

　　发行人现有业务 人现有业务的具 伏电站投资运 发+EPC+运维 核心主营业务 比重报告期内 持并运营分布 公司债券拟募 费用后全部用于

　　本次募投项目中的分布式光伏电站建设项目主要建设内容为公司拟于浙江省、江苏省、广东省、湖北省、安徽省及天津市等地区的工商业企业的屋顶投资、建设 55个自持分布式光伏电站，并负责电站并网后的运维管理，上述项目建成后总装机容量约为 166.26MW。本次募投项目紧紧围绕公司核心主营业务分布式光伏电站投资运营业务展开，贯彻“聚焦自持分布式电站业务，紧跟产品技术发展，围绕主业拓展分布式新应用领域”的业务发展战略，项目的实施是公司扩大核心主营业务规模，把握市场机遇的重要举措。

　　公司前次募投项目包含“浙江省海宁市 100MWp分布式光伏发电项目”、“桐乡科联新能源30MWp分布式光伏发电项目”及“300MWp太阳能光伏电站运维服务项目”。其中，“浙江省海宁市 100MWp分布式光伏发电项目”和“桐乡科联新能源30MWp分布式光伏发电项目”与本次募投项目中分布式光伏电站建设项目的运营模式、盈利模式、技术路线及客户类型均一致，仅实施地点有所区别。

　　公司分布式光伏电站建设项目的运营模式均按照屋顶开发、设计建设、运营维护的环节进行项目管理，本次募投项目与前次募投项目运营模式一致。

　　本次募投项目与前次募投项目的盈利模式均采用“自发自用，余电上网”模式，通过销售电站所发电量，从中获得稳定的发电收入。所发电量优先供应屋顶资源业主使用（即“自发自用”），若电站所发电量供屋顶资源业主使用后尚有余电，则余电全额上网（即“余电上网”），公司将多余电量出售给电网公司。

　　本次募投项目与前次募投项目均采用公司自产的当前行业主流技术、规格的光伏组件，产品光电转换效率不断随行业技术进步而提升，同时兼顾BIPV和BAPV应用建造场景，技术路线保持一致。

　　本次募投项目与前次募投项目合作的客户均为具备“高耗电、高购电”特点的浙江芯能光伏科技股份有限公司 审核问询函回复 上市公司、拟上市公司、海内外知名企业等优质工商业客户，此类客户用电量大、经营稳定、信用良好、存续期长，自持电站所发电量有较高的比例被企业消纳，平均度电收入和项目投资回报率较高，也能保障后期电费稳定、及时的收取，坏账风险较小。

　　截至报告期末，公司自持分布式光伏电站数量达到 449个，总装机容量达到726.49MW，平均电站装机容量为1.62MW。前次募投项目“浙江省海宁市100MWp分布式光伏发电项目”在海宁市共建设 95个分布式光伏电站，总装机容量达到100.10MW，平均电站装机容量为1.05MW。“桐乡科联新能源30MWp分布式光伏发电项目”在桐乡市共建设 16个分布式光伏电站，总装机容量达到 30.47MW，平均电站装机容量为1.90MW。本次募投项目计划建设共计55个光伏电站，项目建成后总装机容量约为166.26MW，平均装机容量为3.02MW。

　　前次募投项目实施地点均为浙江省内，主要是由于如下原因：（1）前次募投实施地点均位于浙江省嘉兴市下辖县级市内，而嘉兴市在分布式光伏电站行业发展初期即拥有多个全国分布式光伏发电示范区，政府引导下工商业客户对分布式光伏接受程度相对较高；（2）浙江省工业用电需求大、基础好，大工业电价较高，分布式光伏发展在国内居于领先地位，相应的光伏扶持政策和光伏发电补贴等政策支持力度较大；（3）公司起步于浙江省，当地客户资源较为丰富，公司品牌及市场口碑较好。故公司前次募投项目实施省份选择浙江省。

　　2021年以来，公司工商业分布式光伏已率先实现“平价上网”，对于分布式光伏电站项目的筛选和投资已不受补贴因素影响，公司筛选电站项目主要考虑实施地点的工业用电需求、大工业电价水平、光照条件、优质企业数量、区域服务能力等因素。

　　随着公司品牌影响力及运维服务能力提升，项目经验持续积累，报告期内业务已逐步拓展至全国经济发达省市，为进一步提升公司市场地位，提高效益水平，本次募投项目在考虑到上述因素后选择与公司存量电站区域高度一致的浙江芯能光伏科技股份有限公司 审核问询函回复

　　苏省、 本次募投 投项目中 后的运营 要升级， 和运营维 ，是公司 MWp太阳 持电站建 即分布式 电站提供 本次募投 结合平 目运营 价上网等 平价上网

　　东省、湖 目与前次 “300M 护能力， 终实现对 ，设计初 扩大分布 光伏电站 ，公司自 光伏电站 维服务调 目提供了 上网等光 式、盈利 伏行业相 光伏行业

　　浙江芯能光伏科技股份有限公司 审核问询函回复 光伏上网电价在 2011年开始执行标杆电价，始终朝着无补贴平价上网的方向推进，2021年 6月，国家发改委发布《关于 2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》（发改价格〔2021〕833号），规定 2021年起工商业分布式光伏项目，中央财政不再补贴，自此我国光伏电站进入平价上网时代，新建项目上网电价，按当地燃煤发电基准价执行建筑材料发票几个点。

　　在“碳达峰、碳中和”背景下，国家大力支持新能源产业建设，公司本次募投项目为“分布式光伏电站建设项目”，为国务院、国家发改委、国家能源局及各级政府大力支持推进的分布式光伏项目，属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》中规定的鼓励类行业，符合产业发展方向。根据平价上网有关政策规定，本次募投项目中“余电上网”部分售电电价参照项目所在省份燃煤发电基准价确定，价格稳定性较高。

　　随着光伏发电平价上网政策落地，光伏电站行业逐渐走向市场化。目前行业正处于高速发展阶段，截至 2022年末中国分布式光伏累计装机量为 157.62GW，占光伏电站总量的 40.21%，分布式光伏累计装机量同比增长率为 46.61%，近三年增长率持续上升，分布式光伏电站已经成为目前光伏电站规模持续扩大的主要增长动力。

　　分布式光伏新增装机量在 2021、2022年增长幅度较大，2022年分布式光伏新增装机量为 51.11GW，同比增长率为 74.56%，发展迅速。其中工商业屋顶分布式光伏发电新增量为 25.86GW，占比超过 50%，成为近阶段光伏产业的主要发展方向之一。

　　在光伏电站行业起步阶段，发电成本较高，为了支持行业快速发展，国家为光伏发电项目提供较大力度的补贴支持，随着光伏产业技术进步、发电效率提升、产能快速释放，新建光伏电站发电成本大幅下降，为促进可再生能源产业高质量发展，2018年 5月国家发改委、财政部、国家能源局联合发布了《关于 2018年光伏发电有关事项的通知》，光伏发电补贴开始快速退坡，政策持续推浙江芯能光伏科技股份有限公司 审核问询函回复

　　注 2：2021年度公司涉及国补、省补电站装机容量较 2020年度增加系公司收购部分享有国补、省补项目所致；2022年度涉及国补、省补电站装机容量较 2021年度下降系个别涉补贴电站项目被拆除所致。

　　公司所投资运营的分布式光伏电站主要采用“自发自用，余电上网”模式，光伏电站所发电量以自发自用为主，报告期内各期电站发电量自发自用消纳比例平均水平均超过 70%，成为公司光伏发电收入的重要来源。公司近年来利润逐年增长，一方面受益于自持电站规模及发电业务体量增加，另一方面受益于“自发自用”部分电价所锚定的大工业电价同比上调，盈利能力较好。此外公司光伏电站所发电量“余电上网”部分销售给当地电力公司，而《国家发展和改革委员会关于印发的通知》（发改能源[2016]625号）等相关政策支持文件则可以确保项目所发电力的消纳。公司整体分布式光伏电站投资运营业务未因补贴退坡、平价上网政策受到较大不利影响。

　　“300MWp太阳能光伏电站运维服务项目”已于2019年 11月末前陆续完工并投入使用，公司持续优化业务结构，聚焦自持电站建设，公司自持电站规模快速增长，考虑到项目建成后由于服务能力有限，该运维服务项目改为重点向公司自持光伏电站提供运维服务，自 2021年度起未产生对外营业收入，考虑到该项目使用前次募投资金投入金额仅为500万元，占前次募集资金投资总金额比例不超过2%，对前次募投项目整体效益影响极小。该项目主要经济价值体现在增加项目远程预警、优化电站设计、并有效节省了公司光伏电站发电业务运维成本等方面。

　　公司分布式光伏电站投资运营的业务运营模式中包括屋顶开发、设计建设、运营维护的环节，与本次募投项目的运营模式完全一致。

　　浙江芯能光伏科技股份有限公司 审核问询函回复 公司开发屋顶资源时首先考虑项目所处省市的工业用电需求、大工业电价水平、光照条件、优质企业数量、区域服务能力等因素，其次在筛选屋顶资源和用电业主时优先考虑具备“高耗电、高购电”特点的优质企业，此类客户用电量大、经营稳定、信用良好、存续期长，自持电站所发电量有较高的比例被企业消纳。

　　公司对本次募投项目合作的屋顶资源业主进行现场调研、收集信息，并提供定制化的能源管理服务方案。同时，根据业主历史用电情况、变压器容量判断电站预期消纳比例，再结合当地电价、预估的电站建设成本与意向客户商谈电价折扣或屋顶租金，商定合作细节之后双方签订20或25年的能源管理合同，公司锁定屋顶资源。

　　锁定屋顶资源后，公司需持能源管理合同及相关文件至项目所在地发改部门提交备案申请以及至环境保护主管部门办理环境影响登记备案。

　　公司向项目当地电网公司（供电公司）提出并网接入申请，电网公司受理申请并制定接入系统方案。根据接入系统方案，公司聘请具备专业资质的设计院出具设计图纸，确定设计方案，并依照设计方案组织开展设备采购、施工建设事项。

　　本次募投项目均采用“自发自用、余电上网”运营模式，并网接入方案按照产权划分均采用接入用电客户配电系统方式，通过在接入用电客户配电系统的计量点安装电能表计量光伏电站发电电量，余电则通过客户配电系统输送至公共电网。

　　为完善分布式光伏发电接网运行服务，国家电网于2013年2月发布《关于做好分布式电源并网服务工作的意见》，为分布式光伏发电项目接入电网提供便利条件，为接入系统工程建设开辟绿色通道；国家能源局于2023年6月发布《分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点实施方案》，要求电网公司按照“公平开放、应接尽接”的原则为分布式光伏项目提供接网服务。在政策支持以及电网接入浙江芯能光伏科技股份有限公司 审核问询函回复 能力逐步提升的背景下，本次募投项目并网接入申请不存在实质性风险。

　　公司主要采购内容包括光伏组件配件、工程施工服务等，上述采购形成固定资产，在电站项目投产运营后的运营期内逐年折旧计入营业成本。因此，公司光伏发电业务营业成本以电站固定资产折旧为主，折旧占比接近80%。

　　公司分布式光伏电站项目的投资资金来源除自有资金外，根据项目规模以及资金状况选择是否申请银行，银行主要为以对应电站项目资产作为抵押担保的长期固定资产。本次募投项目公司以自有资金和募集资金进行项目建设，将不会存在以募投项目电站资产作为抵押担保申请银行。

　　本次募投项目的建设周期从进场开始建设到并网时间为12个月内，具体时间取决于电站的规模、电压等级、建设环境、并网方式、技术条件等因素。

　　本次募投项目分布式光伏电站建成之后，公司向当地电网公司申请并网验收，并网验收通过后与电网公司签订余电购售电合同，电站正式投入运行。

　　光伏电站项目通过出售所发电量按月收取电费实现收益，业务成本则包含电站固定资产折旧以及电站运维费用。项目能源管理服务期届满后，公司无偿向客户移交光伏电站，或者与客户重新签署能源管理合同并重新开始向客户提供能源管理服务。电费核算的流程如下：

　　每月末公司与屋顶资源业主（用电客户）共同对自发自用不同时段耗电量进行抄表确认，次月初通过客户上月自身电费单计算客户上月大工业实时电价，并根据能源管理合同约定的电价折扣乘以客户大工业实时电价计算自发自用电价及电费浙江芯能光伏科技股份有限公司 审核问询函回复 金额，客户对上月电费回执单签字确认后支付自发自用电费。

　　客户未使用的电站所发电量将沿电网沿途消纳并由客户的双向电表记录余电上网电量，每月月初电网公司提供上月分布式结算清单明细并支付余电上网电费。

　　公司设立了专门的电站运维部，组建了专业维护检修团队，开发了光伏电站、储能、充电桩三合一智能监测运维平台，已投入运营的电站通过通信装置接入公司智能监测运维平台，运营期间通过该系统可实现全天候的实时智能化视频监测，确保及时发现、定位并协助排除电站故障。此外公司维护检修团队会及时对电站进行巡检、清理及维护。

　　本次募投项目分布式光伏电站建设项目中所投资、建设及运营的分布式光伏电站全部采用“自发自用、余电上网”的模式，项目总电费收入=自发自用电价×自发自用电量+余电上网电价×余电上网电量，与公司存量分布式光伏电站投资运营业务盈利模式完全一致。

　　公司在电站建成运营后，所发电量优先供应屋顶资源业主使用（即“自发自用”），自发自用电价根据业主大工业电价乘以能源管理合同所约定的电价折扣比例得出；少量项目根据合同约定自发自用电价即为业主大工业电价，公司以支付屋顶资源业主一定的屋顶租赁费用代替电价折扣。

　　若电站所发电量供屋顶资源业主使用后尚有余电，则余电全额上网（即“余电上网”），公司将多余电量出售给电网公司以获得收益，上网电价按当地燃煤发电基准价执行。

　　浙江芯能光伏科技股份有限公司 审核问询函回复 业务成本则包含电站固定资产折旧以及电站运维费用，其中主要以电站固定资产折旧为主，公司分布式光伏电站按年限平均法直线%，折旧占业务成本比例接近80%。

　　本次募投项目公司拟投资 72,340.78万元，拟于浙江省、江苏省、广东省、湖北省、安徽省及天津市，建设 55个工商业分布式光伏电站。公司目前光伏发电业务已覆盖浙江省大部分地区，自持电站中约 87%集中在浙江省。在公司业务发展初期，由于浙江省经济发达，工业用电需求大，光伏产业链完备，补贴及时、足额发放，分布式光伏电站投资回报率较高，故浙江省为公司前期业务开拓的重点省份。2021年以来，公司工商业分布式光伏已率先实现“平价上网”，对于分布式光伏电站项目的筛选和投资已不受补贴因素影响，公司筛选电站项目主要考虑实施地点的工业用电需求、大工业电价水平、光照条件、优质企业数量、区域服务能力等因素，符合公司投资收益要求的经济发达地区皆是公司的目标市场。

　　为实现 2025年及 2030年非化石能源比重达 20%及 25%的目标，加速能源转型已势在必行。作为能源转型“主力军”之一的光伏发电，其装机规模预计将例提升，而东中部高耗电、高购电等经济发达地区将是未来分布式光伏规模的重要增长区域。从下图可以看出，以本次募投项目实施地点浙江省、江苏省、广东省、湖北省、安徽省及天津市的工业用电量变化情况为例，上述省市的工业用电量整体呈持续上涨趋势。

　　2021年下半年全国大部分省份陆续出台分时电价政策，调整峰谷电价及峰谷时段，其中浙江、江苏、广东等经济发达省份率先、多次调整，峰谷价差有较大幅度的扩大，尖、峰时段也有不同程度的延长，大工业平均用电价格提高，“自发自用，余电上网”模式的分布式光伏电站综合度电收入也相应提高；此外对大型工商企业来说，使用光伏电不仅能降低用电成本，且由于所用光伏电不纳入能源消费总量考核，还可缓解其限电压力，出于降本增效的目的，其安装光伏电站的意愿增强。

　　从下图可以看出，以本次募投项目实施地点浙江省、江苏省、广东省、湖北省、安徽省及天津市大工业用电尖/峰电价为例，价格有所差异，但总体趋势较为接近，在电价改革一年多时间内，浙江省、江苏省、广东省三省大工业用电尖/峰电价呈现震荡上升趋势。

　　六省市 1KV-10KV大工业用电代理购电尖/峰电价变化情况（元/KWh） 浙江芯能光伏科技股份有限公司 审核问询函回复 浙江芯能光伏科技股份有限公司 审核问询函回复

　　2023年 4月 4日，在中国气象局举办的新闻发布会上，中国气象局风能太阳能中心发布《2022年中国风能太阳能资源年景公报》，年平均水平面总辐照量2

　　1800 1561.7 1502.8 1600 1476.5 1458.5 1460.6 1402.74 1388.6 1307.84 1400 1256.01 1251.88 1242.51 1151.51 1200 1000 800 600 400 200 0 浙江省 江苏省 广东省 天津市 湖北省 安徽省 2021 2022

　　公司已有电站规模 江省的同时电站投资运 西、安徽、湖北、天津等 地点均已拥有一定电站 31日，公司在上述省市

　　综上所述，公司选择上述省份作为募投项目实施地点的考虑主要包含四点：①上述经济活跃省市的工业用电量近年来持续增长，公司分布式光伏电站建设所选合作方均为当地耗电量较高的优质工商业企业，“自发自用”消纳比例较高；②上述省市在电价改革一年多时间内，大工业用电尖/峰电价呈现震荡上升趋势；浙江芯能光伏科技股份有限公司 审核问询函回复 ③上述省市光伏辐射量充足，光照条件良好；④上述省市公司已有成熟项目经验，具备开发运营服务能力。上述条件均能有效保障项目未来实现良好效益。

　　结合平价上网等光伏行业相关政策、前次募投项目实现效益情况、本次募投项目运营模式、盈利模式，本次募投项目实施的必要性如下：

　　（1）在“碳达峰、碳中和”背景下，国家大力支持新能源产业建设，公司本次募投项目为“分布式光伏电站建设项目”，为国务院、国家发改委、国家能源局及各级政府大力支持推进的分布式光伏项目，属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》中规定的鼓励类行业，符合产业发展方向。得益于光伏产业技术进步叠加产能逐步释放，光伏电站行业已逐步减少对补贴的依赖，行业竞争力持续加强，平价上网政策的逐步落地亦持续推动光伏电站投资运营市场化。行业目前正处于高速发展阶段，具备优质屋顶开发能力和专业服务能力的企业可继续保持稳定可观的盈利水平。本次募投项目的实施，是公司响应国家政策，扩大业务规模，把握市场机遇的重要举措；

　　（2）报告期内公司始终专注“自发自用、余电上网”模式工商业屋顶分布式光伏电站的投资运营，本次募投项目和公司核心主营业务高度一致，项目实施地点较高的大工业电价水平以及持续下降的光伏组件成本，有效保障了项目较高的盈利水平。本次募投项目的实施有利于公司自持分布式光伏电站规模向 GW级迈进以及光伏电站投资运营业务体量的稳步增长，进一步打造公司核心主业优势，提升公司核心竞争力；

　　（3）公司凭借前期积累的丰富项目经验和良好的品牌口碑为光伏发电业务全国布局打下坚实基础，本次募投项目实施地点均选择工业用电量持续增长、大工业电价水平较高、光照条件良好、优质企业众多的经济发达省市，本次募投项目实施地点与公司存量光伏电站所处区域高度一致，当地具备成熟项目运营服务团队。本次募投项目的实施有利于公司向全国高耗电、高购电等经济发达地区稳步扩张，实现跨区域、多省份自持光伏电站装机量的联动增长，进一步提高分布式光伏市场占有率，扩大芯能品牌影响力，巩固在分布式光伏领域的行业地位； 浙江芯能光伏科技股份有限公司 审核问询函回复

　　4）前次募 能源 30M 致，在上 有利于增 景。 、结合合 ，说明公 屋顶租赁 施 一）公司 合作协议 司与屋顶 、租赁的

　　项目“浙江省海宁市 100MWp分布式光伏发电 p分布式光伏发电项目”与本次募投项目运营模 前次募投项目年效益均已达到预计效益的情况下 公司发电业务收入及收益，提供长期稳定的现金 协议的主要条款、本次募投项目建设进度、审 是否具备在不同地点实施多个项目的运营管理 定性风险及存在一定业主屋顶资源不能及时足 否具备在不同地点实施多个项目的运营管理能 主要条款 源业主就本次募投项目所签订协议的主要包括 格、项目运营期限、电力价格等条款，主要内

　　分布式光伏电站建设从进场开始建设到并网时间为 12个月内，具体时间取决于电站的规模、电压等级、建设环境、并网方式、技术条件等因素。一般情况下，小型的分布式光伏电站建设周期较短，大型分布式光伏电站建设周期较长，建设周期还受到安装环境、电压等级、并网方式、装机容量等因素的影响，通常浙江芯能光伏科技股份有限公司 审核问询函回复

　　本次募投项目紧紧围绕公司核心主营业务分布式光伏电站投资运营业务展开，根据 2020年 3月《国家能源局关于贯彻落实“放管服”改革精神优化电力业务许可管理有关事项的通知》的规定，“（一）继续实施电力业务许可豁免政策，以下发电项目不纳入电力业务许可管理范围：1.经能源主管部门以备案（核准）等方式明确的分布式发电项目；……。”相关企业经营上述发电业务不要求取得发电类电力业务许可证。因此，公司从事分布式光伏电站投资运营业务豁免取得发电类电力业务许可证，无需就本次募投项目取得上述业务资质。

　　截止本问询函回复出具日，公司募投项目均和屋顶资源业主签署了能源管理合同，约定了租赁标的、租赁价格、运营期限、电力价格等条款；完成了所有项浙江芯能光伏科技股份有限公司 审核问询函回复 目的发改委备案以及环评登记备案，募投项目紧紧围绕公司主营业务分布式光伏电站投资运营业务展开，已获取募投项目相关的各项资质；项目建设进展顺利，此外，公司建立了专业的运营管理体系，有着丰富的项目经验，具备同时在不同地区实施多个项目的能力。

　　由于“自发自用，余电上网”分布式光伏电站服务的对象是众多工商企业，各个电站分布零散，各地的气候、环境、情况各异，公司为此组建了专业的运维团队并配备了智能化的运维体系，形成了高效的运营管理体系，能够为客户提供优质的运维服务，降低电站的故障率，保证电站的稳定、持续、高效发电，在获得更高发电效率和发电收入的同时不断提升客户体验感和满意度。

　　公司设立了专门的电站运维部，组建了专业维护检修团队，团队成员具有丰富专业知识和多年应用经验，对光伏电站进行定期的巡检和保养维护。可以做到出现问题，快速到场、快速发现，快速解决，确保用电客户长期的用电稳定。

　　公司拥有一套智能运维平台，包含清扫机器人、摄像感应器、远程控制系统、智能监测平台等部分。该平台可以全天候实时监测电站，随时掌握各电站当日当月发电量、日照辐射强度等数据；通过大数据对比分析，帮助运维人员优化运维方案，提高电站综合运行效率，也为后期电站项目的设计与建设优化提供数据支撑。另外，通过云端大数据智能分析，在监测的同时建筑材料税率一览表，也可以及时发现故障、定位排除，并通过后台远程操控，大幅减少人员现场操作时间，提升运维效率，大大减少对电站运行的影响。

　　综上，公司已建立了高效的运营管理体系，能够为客户提供优质的运维服务，降低电站的故障率，保证电站的稳定、持续、高效发电，在获得更高发电效率和发电收入的同时不断提升客户体验感和满意度。

　　过多年的 津、安徽 末，公司 伏电站项 分布式光 营状态良 多个项目 3）同行 布式光伏 投资运营晶科科技司当前分 份，截止

　　累，公 江西、 累计获 及分布 电站项 ，在客 能力。 可比公 站具有 主要模 持分布 式光伏 2022年

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　　家工商 地区， 00万平 开发及 9个，总 好的口 特点， 可比公 分布于 浙江、 量如下

　　综上，公司募投项目均和屋顶资源业主签署了能源管理合同，约定了租赁标的、租赁价格、运营期限、电力价格等条款；完成了所有项目的发改委备案以及环评登记备案，募投项目紧紧围绕公司主营业务分布式光伏电站投资运营业务展开，已获取募投项目相关的各项资质；项目建设进展顺利，此外，公司建立了专业的运营管理体系，有着丰富的项目经验，与同行业可比公司分布式光伏电站分布于多个省份的情况相近，公司具备在不同地点实施多个项目的运营管理能力。

　　浙江芯能光伏科技股份有限公司 审核问询函回复 公司分布式光伏电站采用“自发自用，余电上网”模式，公司向屋顶资源业主提供的电力价格通常会在业主大工业电价基础上给予一定的折扣，能有助于盘活客户闲置屋顶资源，降低其用电成本，且新增光伏电力消费不计入客户能源消费考核，有效缓解能源消费压力。综合以上因素，整体上屋顶资源业主装机意愿较强，违约动机小。同时针对募投项目可能存在的屋顶租赁稳定性风险及屋顶资源不能及时足额交付风险，公司采取以下措施进行应对： 1、屋顶租赁稳定性风险

　　一方面，在屋顶资源开发环节，公司会优先考虑具备“高耗电、高购电”特点的上市公司、拟上市公司、海内外知名企业等优质企业，此类客户用电量大、经营稳定、信用良好、存续期长；另一方面，在做出投资决策前根据政府城建规划等评估被政府征拆的风险，以控制因业主经营不善或征迁等原因造成的屋顶租赁稳定性风险。

　　通过与屋顶资源业主签订能源管理合同，就政府征迁、股权变动、屋顶所有权变动、屋顶设施变更等情形下双方的权利和义务进行了约定，对于多数项目，就上述情形的约定为：（1）政府征迁时，与光伏电站有关的赔偿由公司享有；（2）股权或实际控制权变更时，合同对变更后任意一方仍有效；（3）屋顶所有权变更时，需保证新的产权人承继本合同项下的全部权利义务；（4）业主对现有设施、设备等进行拆除建筑工程报价明细表、更换、更改等，对公司有影响时，双方协商一致后方可进行。

　　公司自持分布式光伏电站屋顶租赁稳定性较高，截止 2023年 5月末，不存在由于股权变动、屋顶所有权变动、屋顶设施变更等情况导致分布式光伏电站变动的情况，自公司从事分布式光伏电站投资和运营业务以来，仅2021年至2023年存在 9.8MW的分布式光伏电站由于政府征迁拆原因进行了拆除搬迁，约占公司所持电站的 1.27%，公司电站拆除搬迁获得的相关赔偿具体情况如下： 浙江芯能光伏科技股份有限公司 审核问询函回复 ①针对电站运营过程中，政府征地拆迁导致电站搬迁拆除属于不可抗力。

　　公司与业主签订的能源管理合同中对不可抗力做了详细约定“任何政府单位或非政府单位或主管部门(包括任何有管辖权的法院或仲裁庭以及国际机构)的行动，包括但不限于法律、法规规章或其他有法律强制约束力的法案所规定的没收、约束、禁止、干预、征用、要求、指示或禁运。但不得包括一方资金短缺的事实”。因此，政府拆迁事项并不涉及业主或公司违约责任。

　　②公司自2021年以来共计存在6个拆除搬迁光伏电站，总装机容量为9.8MW，涉及固定资产净值5,444.76万元，上述电站具体赔偿事宜均由公司与政府部门以及屋顶资源业主共同协商确定。由于光伏组件寿命通常不低于20年，电站搬迁时电站固定资产由公司负责拆除后其光伏组件可重新用于电站建设或对外销售，公司根据组件等主要资产的使用用途将其转入工程物资或存货。其中 1个电站搬迁时经协商公司将电站所有权有偿转让给政府管委会，对应固定资产净值为164.83万元，政府赔偿金额为215.17万元（含税）；剩余5个由公司自行处置的光伏电站对应固定资产净值合计为5,279.93万元，除拆除过程中产生报废损失484.67万元外，剩余组件全部转入工程物资或库存商品，公司获取了政府以及屋顶资源业主支付的合计983.70万元搬迁费及电站收益补偿。上述6个搬迁电站获得的赔偿金额已覆盖电站拆迁过程中的报废损失。

　　③针对 5个由公司自行处置的光伏电站，已由政府或原屋顶资源业主积极协调新屋顶用于光伏电站的复建，截止 2023年6月末，已有5.44MW电站正在恢复建设中。

　　综上，因政府征地拆迁等不可抗力因素导致公司光伏电站搬迁拆除所产生的损失已获得足额赔偿，政府和业主同时积极协调新屋顶用于恢复建设建筑材料发票几个点，公司电站运营业务未受到重大不利影响。

　　本次募投项目分布式光伏电站建设项目对于违约责任进行约定的情况如下： 浙江芯能光伏科技股份有限公司 审核问询函回复

　　甲方阻碍乙方安装、修缮、使用项目资产或将建筑物屋顶挪作他 用，或安装了影响乙方本项目电站运行的附着物等未按照本合同 约定将建筑物屋顶提供给乙方承租使用的，甲方在乙方书面提出 整改期限内进行整改，给乙方造成损失的还应承担赔偿责任。

　　合同生效后即具法律效力，任何一方不得随意变更和解除建筑材料发票几个点。合同 需要变更或解除时，须由双方协商一致，达成书面协议。单方面 变更或解除合同者，需承担违约责任。

　　因甲方原因导致合同无法履行，双方经过协商，由共同确定的评 估单位评估最终甲方以该评估单位确定的价值赔偿公司损失。

　　任何由于一方违约而导致另一方遭受损失的，守约方有权要求违 约方赔偿因其违约而遭受的任何直接损失建筑材料税率一览表。

　　如甲方违反本合同约定，解除本合同或有其他行为致使乙方该光 伏电站无法运营或运营受限制的，乙方有权要求甲方赔偿乙方光 伏电站建设成本和该电站发电合理收益。

　　如未来业主屋顶资源交付时间及面积不及预期，公司可确保有充足储备屋顶资源作为替换，截止2023年5月末，除募投项目外公司已签订能源管理合同尚未建设或并网的光伏电站规模约为53MW建筑工程报价明细表，且公司具备较强的持续屋顶开发能力，报告期各期，公司分别新增104.84MW、85.80MW以及121.46MW的分布式光伏电站，公司在手屋顶资源以及屋顶资源开发能力能够支持公司及时替换无法交付屋顶的光伏电站项目。公司将定期进行评估是否对募集资金使用效率及募投项目效益产生影响，并以提高募集资金使用效率、加快募投项目建设为导向，对屋顶资源实施置换，以保证募投项目的正常推进。

　　综上，公司通过在投资决策阶段严格把关、筛选资信较好的企业合作，对屋顶租赁相关事项明确双方权利义务的方式应对屋顶租赁稳定性风险；通过约定违约责任以及持续开发储备优质屋顶资源方式应对业主屋顶资源不能及时足额交付的风险。公司上述风险较小，且具有有效的应对措施。

　　此外，公司已在《募集说明书》“六、特别风险提示”之“（二）屋顶租赁稳定性风险”以及“（四）募集资金投资项目实施风险”中对屋顶租赁稳定性风险及屋顶资源不能及时足额交付风险分别进行了提示。具体如下：

　　险 司自持电站数量 站，并根据业主 较长，一般20 工商业分布式光 定双方违约责 致使部分屋顶不 赁稳定性风险。 实施风险 策环境、市场环 拟投资的光伏电 性以及预计经济 业技术水平、市 项目的实施存在 资源不能及时交 对项目的实施带 目装机容量情况 情况，并结合目 况、产能利用率 理性及消化措施 容量、已规划项 的装机容量变化 装机容量以及

　　将会以较大幅度 使用的光伏电量 左右，故自持电 伏电站具有小而 ，公司仍面临因 能继续存续的情 境、公司当前业 站项目进行了充 益是基于当前 场价格等现有状 一定周期，若在 付、宏观经济、 不利影响。” 分年度列示本次 标市场用电需求 及产销率、在手 目装机容量情况 况 次募投项目装机

　　注2：经公司总经理办公会审议通过，未来三年公司计划以分布式光伏并网装机容量不低于15%的年化增长率持续扩大自持分布式光伏电站建设投入。

　　公司报告期始终聚焦核心主营业务，即分布式光伏电站投资运营业务，2020至 2022年末，公司自持分布式光伏电站装机容量分别为 519.23MW、605.03MW以及726.49MW，逐年增长。

　　根据总经理办公会审议的未来自持分布式光伏电站投资规划，未来三年公司将按照投资规划以分布式光伏并网装机容量不低于 15%的年化增长率持续扩大自持分布式光伏电站建设规模，到2025年末达到约1,105MW。其中，本次募投项目装机容量为166.26MW。

　　公司分布式光伏电站主要为“自发自用、余电上网”模式的工商业分布式光伏电站，所发电力优先由屋顶资源业主消纳，余下部分根据国家发改委《可再生能源发电全额保障性收购管理办法》（发改能源[2016]625号）由当地供电公司全额收购，新增装机容量不存在无法消纳的风险。

　　（二）结合目标市场用电需求、竞争格局及公司优劣势、同行业公司扩产情况、产能利用率及产销率、在手订单等，说明本次募投项目的装机容量规划合理性及消化措施

　　本次募投项目的装机容量规划充分考虑了目标市场用电需求及发展趋势、分布式光伏电站的竞争格局、公司的优势与劣势、同行业的扩产情况建筑材料税率一览表、公司历史产能利用率及产销率以及本次募投项目的在手订单等因素，募投项目装机容量规划具有合理性，电力的消纳具有较高保障，具体情况如下：

　　采用“自发自用、余电上网”的分布式光伏电站具有就近发电、就近使用的浙江芯能光伏科技股份有限公司 审核问询函回复 特点，光伏电站建成之后所发电量，优先按照大工业电价乘以约定折扣的价格出售给屋顶资源业主使用并获得较高的度电收入；如果屋顶资源业主使用后尚有余电，则可将多余电量按当地燃煤发电基准价出售给电网公司以获得收益，因此本次募投项目存在“自发自用”和“余电上网”两个方面的需求。

　　“自发自用”方面，本次募投项目分布式光伏电站均属于工商业分布式光伏电站，所发电力就地由工商业企业优先消纳建筑材料发票几个点，根据公司过往光伏电站屋顶资源业主历史用电情况，光伏电站所发电量距能满足企业总用电需求尚有较大差距，而企业对于光伏电站的电力需求主要取决于光伏发电时段光伏电站的发电功率和企业电力负荷的匹配程度。结合公司历史情况来看，截止 2022年末，公司光伏电站累计发电自发自用比例为 76.92%，处于较高水平。

　　“余电上网”方面，募投项目所发电力“余电上网”部分将销售给当地供电公司。公司分布式光伏电站屋顶资源业主主要为大工业用电客户，自身用电需求旺盛，所发电量相较企业总用电需求较小，自发自用比例较高，以2021年前五大客户之一联鑫板材为例，2020-2022年其所用公司的光伏电占其总用电量的比例为 10.42%。存在余电上网的原因主要为部分时段光伏发电功率高于企业用电负荷，同时企业也会有暂时性的停工检修、设备维护更新时段以及节假日期间停工停产时段，这些时段企业用电负荷相对较低。根据《中华人民共和国可再生能源法》第十四条规定“国家实行可再生能源发电全额保障性收购制度”，以及国家发改委《可再生能源发电全额保障性收购管理办法》（发改能源[2016]625号）第八条规定“生物质能、地热能、海洋能发电以及分布式光伏发电项目暂时不参与市场竞争，上网电量由电网企业全额收购”等法律法规规定，分布式光伏电力余电上网电量将出售给当地供电公司，消纳将有较高保障建筑工程报价明细表。（未完）