建筑材料清单表建筑材料报价表范本建筑材料图例及名称

　　B：指本次刊行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额； i：指可转换公司债券昔时票面利率；　　跟着我国产业化、城镇化历程的连续促进和劳动力本质的不竭进步，劳动力本钱连续上升已成为我国经济开展的遍及征象和浩瀚企业面对的共性成绩

　　B：指本次刊行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额； i：指可转换公司债券昔时票面利率；

　　跟着我国产业化、城镇化历程的连续促进和劳动力本质的不竭进步，劳动力本钱连续上升已成为我国经济开展的遍及征象和浩瀚企业面对的共性成绩。公司经由过程施行精益化消费办理、引进智能化专业装备等步伐低落本钱，使劳动力本钱在公司相干本钱用度组成中所占比重连结相对不变，但跟着制作业劳动力本钱的快速上升，仍旧能够会鞭策公司产物价钱的进步，从而能够对公司产物在市场所作中带来必然倒霉影响。

　　本次召募资金投资项目投资金额较大，召募资金投资项目运营不变后，每一年新增折旧及摊销金额为 1,884.29万元，占项目停业支出比例为 4.66%，对公司将来的经停业绩存在必然影响。虽然本次召募资金投资项目预期效益优良，项目顺遂施行后可以有用地消化新增折旧摊销的影响，可是召募资金投资项目标建立需求必然的周期，若项目施行后，市场情况等身分发作严重倒霉变革，则新增折旧摊销能够对本次召募资金投资项目投资收益形成倒霉影响，继而对刊行人将来的经停业绩发生倒霉影响。

　　王冠男，男，保荐代表人，现任中信证券投资银行办理委员会初级副总裁，曾卖力或到场了中国出书IPO、舒华体育IPO、益客食物IPO、益客食物再融资等项目。

　　公司本次召募资金投资项目是颠末对市场空间的阐发和本身开展计谋、在手定单的计划而设定的，估计本次募投项目新减产能能够获得公道消化。公司已基于本身在细分行业中的合作力、具有的客户根底和资本和市场开辟才能，对该等投资项目停止了须要性和可行性的充实研讨和论证，若公司不克不及有用施行消化新减产能的相干步伐，或将来呈现下流市场增加未及预期、公司市场开辟受阻或财产扩大过分等倒霉情况，公司将有能够面对新减产能没法完整消化的风险，和召募资金投资项目投产后达不到预期收益以至短时间内没法红利的风险，进而对经停业绩发生倒霉影响。

　　公司次要处置产业阀门产物的设想、研发、消费和贩卖。按照《百姓经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“C 制作业”中的子类“C34 通用装备制作业”的“C3443 阀门和旋塞的制作”。

　　李良，男，保荐代表人，现任中信证券投资银行办理委员会总监，曾掌管或到场正大股分、迪柯尼、正大种业、安达科技张小泉舒华体育东方环宇、份修建质料图例及称号、东方环宇昇兴股分珠江啤酒、东方热电、申达股分海宁皮城等非公然辟行项目，雏鹰农牧、三元股分东方环宇乐凯胶片严重资产重组项目，仪征化纤股权分置变革项目，海特高新航宇科技三元股分的股权鼓励等本钱运作项目。

　　此中：P0为调解前转股价，n为派送股票股利或转增股本率，k为增发新股或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利，P1为调解后转股价。

　　当公司能够发作股分回购、兼并、分立或任何其他情况使公司股分种别、数目和/或股东权益发作变革从而能够影响本次刊行的可转换公司债券持有人的债务长处或转股衍生权益时，公司将视详细状况根据公允、公平、公道的准绳和充实庇护本次刊行的可转换公司债券持有人权益的准绳调解转股价钱。有关转股价钱调解内容及操纵法子将根据其时国度有关法令法例及证券羁系部分的相干划定来制定。

　　跟着本次召募资金投资项目和公司泰国、沙特拟建的阀门产线投产，对铸件供给需求提拔，公司今朝汽车配件的铸件消费才能将转向内部的阀门铸件供给，因而将来公司的汽车配件营业支出范围存鄙人降的风险，但由于该营业毛利率为负，该等支出削减对公司的红利才能不组成倒霉影响。

　　在本次刊行的可转换公司债券存续时期，当公司股票在随便持续三十个买卖日中最少有十五个买卖日的开盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提出转股价钱向下改正计划并提交公司股东大会表决。上述计划须经列席集会的股东所持表决权的三分之二以上经由过程方可施行。股东大会停止表决时，持有本次刊行的可转换公司债券的股东该当躲避。改正后的转股价钱应不低于本次股东大会召开日前二十个买卖日公司股票买卖均价和前一买卖日均价之间的较高者。

　　本次刊行完成后，跟着转股数目的增长，公司股本范围和净资产范围响应增长。因为召募资金投资项目建立和产见效益需求必然的历程和工夫，假如公司停业支出及净利润没有完成同步增加，则短时间内公司每股收益将存鄙人滑的风险。

　　前二十个买卖日公司股票买卖均价=前二十个买卖日公司股票买卖总额/该二十个买卖日公司股票买卖总量；前一买卖日公司股票买卖均价=前一买卖日公司股票买卖总额/该日公司股票买卖总量。

　　公司为了连结在阀门范畴的手艺抢先劣势，重视自立研发和手艺立异，在研发方面的投入不竭增长。公司陈述期内的研发投入金额详细以下表所示： 单元：万元

　　陈述期内，公司子公司曾存在陈述期前公章被违规利用招致公司被告状负担还款义务的情况，并被相干羁系机构认定为公司内部掌握存在缺点，相干诉讼及处理状况已在本上市保荐书中表露。停止本上市保荐书签订日，公司已完成该内部掌握缺点的整改，公司的内部掌握健全、有用。但不解除将来存在其他因该内控缺点而招致的诉讼发作，则莱州伟隆存在能够被法院断定作为包管人负担连带义务或作为配合告贷人负担还款义务的风险，相干资产能够面对被查封、解冻或被强迫施行的风险。

　　在本上市保荐书中，除高低文还有所指，释义与《青岛伟隆阀门股分有限公司向不特定工具刊行可转换公司债券召募仿单》不异。

　　若将来国际商业磨擦晋级、宏观经济颠簸、市场所作加重、原质料价钱颠簸、群众币贬值等倒霉身分，叠加在建项目竣工后大额牢固资产折旧等影响，公司将来运营状况将面对较大市场压力修建质料图例及称号。假如本节表露的风险身分中的某一项身分发作严重倒霉变革大概多项身分同时发作，公司将呈现净利润大幅下滑，以至吃亏的风险。

　　（1）在转股期内，假如公司股票在任何持续三十个买卖日中最少十五个买卖日的开盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；

　　公司自建立以来不断专注于阀门的研发、消费和贩卖。比年来，阀门行业在国产业业政策的鼎力撑持下，获得了快速的开展，但将来假如内内部经济情况和财产政策情况呈现严重倒霉变革，将对阀门行业的开展发生倒霉影响，进而影响公司的经停业绩。

　　何帅，男，现任中信证券投资银行办理委员会副总裁，曾到场或卖力了海角社区、宁远科技等多家新三板挂牌及连续督导事情，多个 IPO项今朝期事情，多家上市公司再融资项目。

　　本次可转债存续限期内，在满意本次可转债转股价钱向下改正前提的状况下，公司董事会仍能够基于公司的实践状况、股价走势、市场身分等多重思索，不提出转股价钱向下调解计划；公司董事会审议经由过程本次可转债转股价钱向下改正计划的，亦存在未能经由过程公司股东大会审议的能够。将来在触发转股价钱改正条目时，转股价钱能否向下改正存在不愿定性。

　　（2）净资产收益率按《公然辟行证券的公司信息表露编报划定规矩第 9号——净资产收益率和每股收益的计较及表露》停止计较

　　保荐机构及指定的保荐代表人按照《中华群众共和国公司法》《中华群众共和国证券法》《上市公司证券刊行注册办理法子》（以下简称“《注册办理法子》”）等有关法令、法例和中国证券监视办理委员会、深圳证券买卖所的有关划定，诚笃取信，勤奋尽责，严厉根据依法制定的营业划定规矩、行业执业标准和品德原则出具上市保荐书，并包管所出具文件的实在性、精确性和完好性。若因保荐机构为刊行人本次刊行建造、出具的文件有虚伪纪录、误导性陈说大概严重漏掉，给投资者形成丧失的，保荐机构将依法补偿投资者丧失。

　　因本次刊行的可转换公司债券转股而增长的本公司股票享有与原股票划一的权益，在股利发放的股权注销日当日注销在册的一切一般股股东（含因可转换公司债券转股构成的股东）均到场当期股利分派，享有划一权益。

　　（1）本次刊行的可转换公司债券接纳每一年付息一次的付息方法，计息肇端日为可转换公司债券刊行首日。

　　上述计划须经列席集会的股东所持表决权的三分之二以上经由过程方可施行。股东大会停止表决时，持有本次刊行的可转换公司债券的股东该当躲避。改正后的转股价钱应不低于本次股东大会召开日前二十个买卖日公司股票买卖均价和前一买卖日均价之间的较高者，同时改正后的转股价钱不低于近来一期经审计的每股净资产和股票面值。

　　公司产物获得了欧盟 CE产物宁静认证、英国 WRAS饮用水认证、美国 UL饮用水认证、美国 UL认证、美国 FM认证、美国 NSF认证、加拿大 UL认证、澳大利亚 IAPMO考核 Water Mark认证和 AGA\Ocean Mark认证、中国船级社型式承认证书、军选民用配备承制单元资历、阿联酋 Civil Defense民防认证、CCC中国国度强迫性产物认证证书、香港水务署认证、德国 VDS认证和得到ISO9001质量办理系统、ISO14001情况办理系统、ISO45001职业安康宁静办理系统认证、GB/T29490常识产权办理系统认证、GJB9001C国军标质量办理系统和《两化交融办理系统评定证书》认证等多项认证，且得到中国贸促会《中国商品出口品牌证实书》，为海内给排水阀门行业获得认证较多的企业之一，表现公司产物格量的良好性和公司关于产物格量办理的高度正视，公司产物具有较强的国际市场所作力。

　　在本次刊行的可转债存续时期，即便公司按照向下改正条目对转股价钱停止改正，转股价钱的改正幅度也将因为“改正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个买卖日公司股票买卖均价和前一买卖日公司股票买卖均价”的划定而遭到限定，改正幅度存在不愿定性。

　　本次刊行的可转换公司债券可向公司原股东优先配售，详细优先配售数目及比例提请股东大会受权董事会在刊行前按照市场状况肯定，并在本次刊行可转换公司债券的刊行通告中予以表露。原股东优先配售以外的余额和原股东抛却优先配售后的部门接纳网下对机构投资者出售和经由过程深圳证券买卖所买卖体系网上订价刊行相分离的方法停止，余额由承销商包销。

　　本次刊行后，跟着召募资金到位，公司资产范围将有所增长，对公司的办理程度提出更高的请求。假如公司办理层不克不及实时应对市场所作、行业开展、运营范围快速扩大等表里情况的变革，未能完美响应办理系统和轨制、健全鼓励与束缚机制和加大计谋目标的施行力度，能够使公司错失开展机缘，从而影响公司久远开展。

　　B：指本次刊行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“昔时”或“每一年”）付息债务注销日持有的可转换公司债券票面总金额；

　　假如公司股票在可转债刊行后价钱连续下跌，则存在公司未能实时向下改正转股价钱或即便公司连续向下改正转股价钱，但公司股票价钱仍低于转股价钱，招致本次刊行的可转债转股代价发作严重倒霉变革，并进而能够招致呈现可转债在转股期内回售或持有到期不克不及转股的风险。

　　近几年，跟着阀门财产的连续开展，行业景心胸不竭提拔，愈来愈多的公司开端进入阀门行业。同时，海内现有的阀门企业也在行业快速开展的布景下，加大了产能建立，跟着行业产能范围的不竭扩展，阀门行业的合作也将进一步加重。

　　陈述期内，刊行人汽车配件毛利率别离为-12.35%、-18.19%和-21.28%，毛利率连续为负。刊行人汽车配件营业由消费阀门铸件配套产物的子公司莱州伟隆负担。2019年，莱州伟隆主动锻造消费线验收及格投入利用，莱州锻造产能进步，超越主停业务阀门消费所需。因铸件消费线可消费汽车配件等产物，为消化增长的产能，莱州伟隆开端开辟汽车配件市场。汽车配件非公司不断以来规划的产物，为打入市场，产物订价相对较低；同时修建质料报价表范本，因为消费线产能操纵率未饱和，单元产物本钱负担的牢固用度较高，招致产物呈现负毛利的状况。

　　根据《青岛伟隆阀门股分有限公司可转换公司债券持有人集会划定规矩（订正稿）》，债券持有人的权益与任务、债券持有人集会的调集等相干事项以下： 1、债券持有人的权益

　　本次可转债的赎回期与转股期不异，即自可转换公司债券刊行完毕之日起满六个月后的第一个买卖日起至可转换公司债券到期日止。

　　公司消费运营所需的原质料次要包罗铸件、加工件、生铁、废钢、阀杆和驱动甲等，受钢铁、有色金属等大批物质价钱颠簸影响较大修建质料报价表范本。陈述期内，原质料本钱占公司主停业务本钱的比例别离为 57.72%、66.60%和 64.06%，占比力大。受市场供求、市场预期和供给商本身运营情况等多重身分影响，阀门原质料价钱颠簸较大，对公司停业本钱发生必然影响。公司已经由过程与供给商展开计谋协作和签订持久定单等方法保证原质料供给不变。

　　本次可转换公司债券的刊行工具为持有中国证券注销结算有限义务公司深圳分公司证券账户的天然人、法人、证券投资基金、符正当律划定的其他投资者等（国度法令、法例制止者除外），刊行成果将遭到投资者关于公司及项目承认度的影响。因而，本次向不特定工具刊行可转债存在刊行召募资金不敷以至没法胜利施行的风险。

　　陈述期内，公司境外贩卖支出别离为 31,275.26万元、45,118.28万元和44,905.35万元修建质料报价表范本，占停业支出的比例别离为 75.33%、83.53%和 78.75%。公司出口产物次要销往欧洲、亚洲、北美洲等境外埠区，今朝国际上触及阀门的入口政策较为宽松，严重商业磨擦状况较少发作。但比年来，跟着列国经济开展增速的差别变革，列国当局针对收支口商业的差别种别连续施行相干商业庇护政策，不解除将来相干国度对阀门的入口商业政策和产物认证请求等方面发作变革的能够性，进而对公司的运营带来倒霉影响。

　　本次向不特定工具刊行可转债计划在董事会、股东大会经由过程后尚须颠末响应审批法式方可施行，包罗但不限于深圳证券买卖所考核经由过程并经中国证监会赞成注册等。本次刊行可否获得有关主管部分的批准，和终极获得核准的工夫均存在不愿定性。因而，公司本次向不特定工具刊行可转债计划可否终极胜利施行存在不愿定性。

　　若将来中美商业磨擦加重或其他入口国度及地域商业政策发作变革，或下旅客户受国际商业磨擦影响招致产能需求降落，则将在很大水平长进步公司产物的出口本钱和商业门坎，从而使得公司的境外定单削减，公司出口营业能够遭到倒霉影响，进而影响公司的经停业绩。

　　当期应计利钱的计较公式为：IA=B×i×t/365。此中：IA指当期应计利钱；B指本次刊行的可转债持有人持有的将被赎回的可转债票面总金额；i指可转债昔时票面利率；t指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实践日历天数（算头不算尾）。

　　如公司决议向下改正转股价钱时，公司将在中国证监会指定的信息表露报刊及互联网网站上登载股东大会决定通告，通告改正幅度和股权注销日及停息转股时期。从股权注销往后的第一个买卖日（即转股价钱改正日），开端规复转股申请并施行改正后的转股价钱。若转股价钱改正日为转股申请日或以后，转换股分注销日之前，该类转股申请应按改正后的转股价钱施行。

　　假如国度关于撑持高新手艺企业开展的税收优惠政策发作变革大概公司不再满意高新手艺企业认定的前提，招致没法享用相干税收优惠政策，将会在必然水平上影响公司的经停业绩。

　　最初两个计息年度可转换公司债券持有人在每一年回售前提初次满意后可按上述商定前提利用回售权一次，若在初次满意回售前提而可转换公司债券持有人未在公司届时通告的回售申报期内申报并施行回售的，该计息年度不克不及再利用回售权，可转换公司债券持有人不克不及屡次利用部门回售权。

　　债券持有人在转股期内申请转股时，转股数目的计较方法为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。此中：V：指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；P：指申请转股当日有用的转股价钱。

　　在本次刊行以后，当公司发作派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等状况（不包罗因本次刊行的可转换公司债券转股而增长的股本）使公司股分发作变革时，将按下述公式停止转股价钱的调解（保存小数点后两位，最初一名四舍五入）：

　　在本次刊行的可转换公司债券存续时期，若公司本次刊行的可转换公司债券召募资金投资项目标施行状况与公司在召募仿单中的许诺状况比拟呈现严重变革，且该变革被中国证监会认定为改动召募资金用处的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权益。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券局部或部门按债券面值加受骗期应计利钱价钱回售给公司。持有人在附加回售前提满意后，能够在公司通告后的附加回售申报期内停止回售，该次附加回售申报期内不施行回售的，不该再利用附加回售权。

　　（2）按照《召募仿单》商定前提将所持有的本次可转债转为公司股票； （3）按照《召募仿单》商定的前提利用回售权；

　　公司本次召募资金扣除刊行用度后将局部用于“聪慧节能阀门建立项目”，属于公司主停业务范围，与公司开展计谋亲密相干。固然公司具有施行本次募投项目标手艺才能，并对本次召募资金投资项目停止了充实论证，可是募投项目标施行是一个别系工程，需求必然工夫，若在施行过程当中，呈现本次刊行失利大概召募资金没法按方案募足并到位、召募资金投资项目施行构造办理不力、下流市场的开辟不达预期、相干研发手艺、认证天分没法获得、因特别状况招致客户没法经由过程考证等其他不成预感身分，形成召募资金投资项目没法施行、延期施行或新减产能没法实时消化，将对召募资金投资项目标完成进度和投资收益发生必然影响。

　　本次刊行的可转换公司债券票面利率的肯定方法及每计息年度的终极利率程度，提请公司股东大会受权公司董事会（或由董事会受权的人士）在刊行前按照国度政策、市场情况和公司详细状况与保荐机构（主承销商）协商肯定。

　　公司股票在厚交所上市，公司股票价钱除遭到公司运营情况、财政情况、红利程度及开展远景等根本面身分影响外，还会遭到国表里政治及宏观经济情势、国度经济政策调解或法令变革、利率和汇率的变革、本钱市场运转情况、股票供求干系、投资者心思预期和其他不成猜测身分的影响，投资者在思索投本钱公司可转换公司债券时，应估计到前述各种身分能够带来的投资风险，并做出谨慎判定。

　　公司消费的给排水、消防阀门产物次要使用于城镇给排水体系和消防给水体系，阀门的质量、机能和环保才能与人们的一样平常糊口和身材安康息息相干，其产物格量的不变性、宁静性、环保性是终端客户存眷的要点。经由过程不竭完美和提拔公司质量掌握系统，公司产物手艺机能优秀且质量不断连结不变，为公司博得了优良的市场诺言。因为阀门产物消费环节较多、消费历程庞大，因而不解除因某一环节质量掌握忽略而招致产物呈现质量成绩修建质料图例及称号，从而对公司市场名誉形成损伤，进而影响公司的消费运营与市场开辟功绩，公司存在必然的产物格量不变性的风险。

　　在本次刊行的可转换公司债券最初两个计息年度，假如公司股票在任何持续三十个买卖日的开盘价钱低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券局部或部门按面值加受骗期应计利钱的价钱回售给公司。若在上述买卖日内发作过转股价钱因发作送红股、转增股本、增发新股（不包罗因本次刊行的可转换公司债券转股而增长的股本）、配股和派发明金股利等状况而调解的情况，则在调解前的买卖日按调解前的转股价钱和开盘价钱计较，在调解后的买卖日按调解后的转股价钱和开盘价钱计较。假如呈现转股价钱向下改正的状况，则上述“持续三十个买卖日”须从转股价钱调解以后的第一个买卖日起从头计较。

　　比年来，公司营业范围快速增加，招致存货范围响应增加。2021年底、2022年底和 2023年底，公司存货账面代价别离为 11,252.22万元、11,891.25万元和8,417.26万元，占各期末活动资产的比例别离为 19.43%、17.26%和 12.26%，次要由原质料、在产物、便宜半废品、周转质料和库存商品等构成。公司存货范围率低落的风险。适当的存货有助于保证公司消费运营的不变性，假如将来原质料、库存商品价钱呈现大幅降落大概供需发作倒霉变革，公司将面对存货减值的风险，进而对公司经停业绩发生倒霉影响。

　　陈述期内，公司内销支出人 比率差别别离为-8.97个百分点 务毛利率发生了必然影响。 汇率颠簸影响身分浩瀚， 大的不愿定性修建质料报价表范本，而且比年来因 境外运营范围的连续扩展，外 外币发作单边大幅贬值，招致汇 公司能够会呈现较大的汇兑损 4、税收优惠政策变革的风 公司及子公司莱州伟隆取 用度加计扣除的税收优惠政策 利润状况以下：

　　公司产物次要使用于城镇给排水体系、城镇自然气管网体系、消防给水体系、空调暖通体系和污水处置体系等下流使用范畴。

　　可转换公司债券持有人申请转换成的股分须是整数股。转股时不敷转换 1股的可转换公司债券部门，公司将根据深圳证券买卖所等部分的有关划定，在转股往后的五个买卖日内以现金兑付该部门可转换公司债券的票面金额和该余额对应确当期应计利钱。

　　本次刊行可转换公司债券的详细刊行方法由公司股东大会受权董事会与保荐机构（主承销商）协商肯定。本次可转换公司债券的刊行工具为持有中国证券注销结算有限义务公司深圳分公司证券账户的天然人、法人、证券投资基金、符正当律划定的其他投资者等（国度法令、法例制止者除外）。

　　本上市保荐书所载的内容中包罗部门前瞻性陈说，普通接纳诸如“将”“将会”“方案”“能够”等带有前瞻性颜色的用词。虽然该等陈说是公司基于行业理性所作出的，但鉴于前瞻性陈说常常具有不愿定性或依靠特定前提，包罗但不限于本节中所表露的已辨认的各类风险身分。因而，本上市保荐书中所载的任何前瞻性陈说均不该被视作公司对将来方案、目的、成果等可以完成的许诺，该等前瞻性陈说的完成具有不愿定性的风险。

　　可转债的存续期内，在相干前提满意的状况下，假如公司利用了上述有前提赎回条目，能够促使本次可转债的投资者提早转股，从而招致投资者面对投资限期收缩、损失将来预期利钱支出的风险。

　　制作贩卖消防阀门、消防栓、消防装备配件（不含国度限成品种）、阀 门及其配件、管件、机器配件，批发、批发工艺品、打扮鞋帽、五金、 化工产物（不含伤害化学品）、一般机器、修建质料、计较机及其配件， 货色收支口、手艺收支口；陆地水质与生态情况监测仪器装备贩卖；海 洋情况监测与探测配备贩卖；导航、测绘、景象及陆地公用仪器贩卖； 陆地情况效劳；陆地工程枢纽配套体系开辟；陆地工程配备贩卖；制作、 贩卖汽车农机零部件；制作、贩卖机床床身及零部件；制作贩卖密封件、 橡胶成品。（法令、行政法例制止的项目除外；法令、行政法例限定的 项目获得答应前方可运营。（依法须经核准的项目，经相干部分核准后 方可展开运营举动）。

　　公司经由过程持久手艺积聚和开展，培育了一支高程度的手艺研发团队，构成了较强的自立立异才能，手艺研发程度位于行业前线。因为阀门产物使用市场产物机能品格请求较为严厉，只要不竭地停止手艺立异、改良工艺和质料、立异产物，才气连续满意市场所作开展的请求。假如公司不克不及一直连结手艺程度行业抢先并连续前进，市场所作力和红利才能能够会遭到影响。

　　公司本次向不特定工具刊行的可转债未设定包管，提请投资者留意本次可转债能够因未设定包管而存在兑付风险。

　　本次刊行证券的品种为可转换为公司 A股股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及将来转换的 A股股票将在深圳证券买卖所上市。

　　若在前述三十个买卖日内发作过转股价钱调解的情况，则在转股价钱调全日前的买卖日按调解前的转股价钱和开盘价计较，在转股价钱调全日及以后的买卖日按调解后的转股价钱和开盘价计较。

　　（3）付息债务注销日：每一年的付息债务注销日为每一年付息日的前一买卖日，公司将在每一年付息日以后的五个买卖日内付出昔时利钱。在付息债务注销日前（包罗付息债务注销日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人付出本计息年度及当前计息年度的利钱。

　　在可转债的存续限期内，公司需按可转债的刊行条目便可转债未转股的部门每一年偿付利钱及到期兑付本金，并承兑投资者能够提出的回售请求。假如受国度政策、法例、行业和市场等不成控身分的影响，公司的运营举动没有带来预期的报答，使得公司不克不及从预期的还款滥觞得到充足的资金，能够影响公司对可转债本息的定时足额兑付，和对投资者回售请求的承兑才能。

　　公司颠末多年的研发投入和手艺积聚，公司具有自立研发的成熟手艺修建质料图例及称号，手艺程度较为先辈。公司按照市场调研、手艺前进和下旅客户需求等状况不竭优化各项中心手艺，在提拔现有产物手艺程度和消费服从的同时，不竭完成新产物和新手艺的研发。

　　固然刊行人已根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等法令法例和标准性文件的请求，成立了完美的法人管理构造。但作为实践掌握人，若其经由过程利用表决权或其他方法对公司运营、财政决议计划、严重人事任免和利润分派等方面施行倒霉影响，能够会给公司及中小股东带来必然的风险。

　　固然公司在手艺、市场、产物品格、品牌和效劳等方面在市场上有较强的合作劣势，可是跟着市场所作的加重能够招致产物的终端贩卖价钱降落，拉低公司产物均匀毛利率，以至呈现构造性的产能多余，进而对公司运营发生倒霉影响。

　　2023年，公司阀门产物年产能为 46.90万套修建质料报价表范本，产能操纵率为 95.05%。本次召募资金投资项目“聪慧节能阀门建立项目”建成并达产后，公司将新增智能阀门和燃气阀门年产能 6万套。别的，公司在沙特和泰国均拟新建阀门产物产线，建成达产后，沙特项目年产能 6万套，泰国项目年产能 10万套。思索到将来公司现有产线将有一部门资本被用作内部供给，在“聪慧节能阀门建立项目”及沙特和泰国拟建产线建成并达产后，公司阀门产物年产能估计将提拔至 65.70万套。

　　若在前述三十个买卖日内发作过转股价钱调解的情况，则在调解前的买卖日按调解前的转股价钱和开盘价计较，调解后的买卖日按调解后的转股价钱和开盘价计较。

　　陈述期内，公司境外贩卖支出别离为 31,275.26万元、45,118.28万元和44,905.35万元，占停业支出的比例别离为 75.33%、83.53%和 78.75%。公司出口产物次要销往欧洲、亚洲、北美洲等境外埠区，境外贩卖是公司支出的主要滥觞，但公司内销支出能够面对入口国政策法例变更、市场所作剧烈、商业磨擦、受相干国度或地域管束等身分影响，存在内销支出大幅降落的风险。

　　固然公司已成立了较为完美的供给链办理系统，但将来假如受国际政治经济情势、国度宏观调控政策及市场供求变更、市场预期和供给商本身运营情况等身分影响，发作上游原质料欠缺或价钱大幅上涨等情况，将使得公司不克不及实时采购2、手艺前进和产物迭代惹起的风险

　　公司分离行业开展趋向、市场近况及本身营业状况对本次召募资金投资项目停止了公道的测算，估计“聪慧节能阀门建立项目”建成后，达产年项目停业支出为 40,400.00万元，毛利率为 36.83%。因为本次召募资金投资项目标施行存在必然周期，公司对召募资金投资项目标经济效益为猜测性信息，投资项目虽颠末了稳重、充实的可行性研讨论证，但仍存在因市场情况及行业手艺程度发作较大变革等不成预感身分，招致召募资金投资项目效益未达预期的风险。

　　今朝除美外洋，其他次要内销地点国度和地域对公司产物的入口均未设置特别的关税政策。销往美国时会被分外加征关税，本轮中美单方商业磨擦开端后，美国屡次颁布发表对中国商品加征入口关税，其宣布的纳税清单中包罗部门公司产物，陈述期内公司销往美国的次要产物属于加征关税的范畴，产物差别对应的分外加纳税率差别，加征比例为 10%-30%之间，对公司出口产物的红利才能发生必然的影响。陈述期内，公司出口到美国的贩卖支出别离为 9,893.70万元、15,703.43万元和 17,869.22万元，占境外支出的比例别离为 31.63%、34.81%和 39.79%。

　　在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情况的随便一种呈现时，公司有权决议根据债券面值加当期应计利钱的价钱赎回局部或部门未转股的可转债：（1）在转股期内，假如公司股票在随便持续三十个买卖日中最少十五个买卖日的开盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；（2）当本次刊行的可转债未转股余额不敷 3,000万元时。

　　在本次刊行的可转换公司债券存续时期，当公司股票在随便持续三十个买卖日中最少有十五个买卖日的开盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提出转股价钱向下改正计划并提交公司股东大会表决。

　　年利钱指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券刊行首日起每满一年可享用确当期利钱。

　　在本次刊行的可转换公司债券期满后五个买卖日内，公司将赎回局部未转股的可转换公司债券，详细赎回价钱由股东大会受权董事会按照刊行时市场状况与保荐机构（主承销商）协商肯定。

　　（2）付息日：每一年的付息日为本次刊行的可转换公司债券刊行首日起每满一年确当日。如该日为法定节沐日或歇息日，则顺延至下一个事情日，顺延时期不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

　　中信证券指定王冠男、李良作为青岛伟隆阀门股分有限公司向不特定工具刊行可转换公司债券项目标保荐代表人；指定何帅作为项目协办人；指定李时雨、王琦、林正、钱安沛、宋磊作为项目组其他成员。

　　招致支出变更 对公司主停业 颠簸，具有较 烈。跟着公司 公司次要结算 有用对冲步伐 利影响。 司还享用研发 金额及占税前 单元：万元

　　公司次要产物为闸阀、蝶阀、调理阀、止回阀、过滤器、不断水加装闸门等，还可觉得客户供给减压阀、报警阀、雨淋阀、停止阀、旋塞阀等多种产物，产物种别丰硕且型号多样，可以满意终端客户的一站式采购需求。

　　陈述期各期，公司境外贩卖支出占停业支出的比重较高，别离为 75.33%、83.53%及 78.75%。

　　3、在本次刊行的可转债存续时期内，当呈现以下情况之一时，该当经由过程债券持有人会经过议定议方法停止决议计划

　　（6）按《召募仿单》商定的限期和方法请求公司偿付本次可转债本息； （7）按照法令、行政法例等相干划定到场或拜托代办署理人到场债券持有人集会并利用表决权；

　　停止 2023年 12月 31日，范庆伟、范玉隆别离间接持有公司 55.82%和 3.72%的股分，范庆伟还经由过程持有公司法人股东惠隆公司 72.73%的股权而直接持有公司 3.57%股分，范庆伟与范玉隆为父子干系，其合计间接和直接持有公司 63.12%的股权，为公司的实践掌握人。本次刊行完成后，范庆伟、范玉隆仍为公司实践掌握人，持股比例较高。

　　当公司呈现上述股分和/或股东权益变革状况时，将顺次停止转股价钱调解，并在中国证监会指定的上市公司信息表露媒体上登载董事会决定通告，并于通告中载明转股价钱调全日、调解法子及停息转股时期（如需）；当转股价钱调全日为本次刊行的可转换公司债券持有人转股申请日或以后，转换股分注销日之前，则该持有人的转股申请按公司调解后的转股价钱施行。

　　2021年、2022年和 2023年，公司主停业务毛利率别离为 32.32%、37.42%和 38.84%，颠簸幅度较大，次要系公司次要原质料受钢铁、有色金属等大批物质价钱影响较大。将来若呈现原质料价钱进一步上涨，行业政策倒霉调解、行业合作加重、产物售价发作倒霉变革大概刊行人未能连结手艺、产物、客户等行业合作劣势等情况，则公司毛利率存鄙人降的风险。

　　公司建立了由公司总司理间接卖力的手艺办理委员会和由外聘专家构成的专家委员会，具有多名专业手艺职员，持久处置阀门产物的研发设想，积聚了丰硕的研发设想和消费经历。

　　元结算金额计 4.53个百分点 经济情况变革 汇率变更较为 增长，假如未 司又未能采纳 经停业绩发生 证书，同时， 享有的税收优

　　其他到场本次保荐事情的项目构成员包罗：李时雨师长教师、王琦师长教师、林正师长教师、钱安沛师长教师、宋磊师长教师。

　　中信证券股分有限公司（以下简称“中信证券”“保荐人”或“保荐机构”）承受青岛伟隆阀门股分有限公司（以下简称“伟隆股分”“刊行人”或“公司”）的拜托，担当青岛伟隆阀门股分有限公司向不特定工具刊行可转换公司债券的保荐机构。

　　本次可转债接纳牢固利率，在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的代价能够会响应低落，从而使投资者蒙受丧失。公司提示投资者充实思索市场利率颠簸能够惹起的风险，以免和削减丧失。

　　中证鹏元资信评价股分有限公司对本次可转债停止了评级，公司主体持久信誉品级为 A，债券信誉品级为 A，评级瞻望不变。在本次债券存续限期内，中证鹏元资信评价股分有限公司将连续存眷公司运营情况的变革、运营或财政情况的严重事项等身分，出具跟踪评级陈述。假如因为公司内部运营情况、本身或评级尺度变革等身分，招致本次债券的信誉评级级别变革，将会增大投资者的风险，对投资人的长处发生必然影响。

　　（4）除法令、法例划定及《召募仿单》商定以外，不得请求公司提早偿付可转换公司债券的本金和利钱；

　　转股年度有关利钱和股利的归属等事项，由公司董事会按照相干法令法例及深圳证券买卖所的划定肯定。

　　公司所属阀门行业是一个集资金、手艺、劳动力相对麋集的财产。颠末多年开展，公司会萃了一批具有丰硕理论经历和专业妙技的研发手艺、消费、贩卖、办理人材。跟着公司运营范围的逐步扩展，公司对高条理办理人材、手艺人材和纯熟手艺工人的需求增长，人材引进已成为公司人力资本办理事情的重点，加上故意愿入职制作业失业的专业手艺人材及一般劳动力不竭削减的社会近况，公司在吸收优良人材、不变人材步队、制止人材欠缺和流失方面存在必然的风险。

　　公司境外营业次要接纳美圆等外币结算，因而公司汇兑损益次要遭到群众币兑美圆汇率颠簸影响。陈述期内修建质料报价表范本，公司汇兑损益金额别离为 139.16万元、-832.82万元和-178.19万元，占利润总额的比例别离为 2.06%、-5.38%和-1.27%，汇率颠簸对公司年度红利程度有必然的影响。陈述期内，公司累计汇兑损益金额为-871.85万元，占利润总额的比例为-2.41%。汇率变更对公司经停业绩的影响，除上述部门经由过程外币资产项目汇兑损益在财政用度-汇兑损益中表现外，别的一部门则经由过程对境外贩卖支出外币、本币折算过程当中在停业支出表现。陈述期各期，公司内销支出以群众币计价和以美圆结算计价的变更比照状况以下： 单元：万元

　　本次可转换公司债券在转股期内能否转股取决于转股价钱、公司股票价钱、投资者偏好等身分。假如本次可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利钱，比拟可转债转股的情况，公司将负担更高的财政用度。

　　5、公司持有的私募证券投资基金净值颠簸带来的公司功绩颠簸风险 2022年 3月 8日，公司经由过程持股 60%的子公司海南伟隆，出资 10,000万元认购“益安地风 5号私募证券投资基金”（以下简称“益安地风 5号”）。益安地风 5号底层资产次要为 A股股票或可转债等标的，因底层资产的二级市场价钱存在颠簸，影响公司持有的益安地风 5号产物净值，并经由过程公道代价变更损益对公司确当期净利润形成影响。若将来时期，益安地风 5号底层资产的二级市场价钱呈现大幅下跌，则能够形成公司当期净利润呈现大幅下滑。

　　刊行人按照《公司法》《证券法》《注册办理法子》及其他有关的法令、法例及标准性文件，向不特定工具刊行可转换公司债券。经刊行人 2023年 1月 16日召开的第四届董事会第十七次集会、2023年 2月 2日召开的 2023年第一次暂时股东大会、2023年 4月 19日召开的第四届董事会第二十次集会、2023年 5月 8日召开的 2023年第二次暂时股东大会、2023年 6月 27日召开的第四届董事会第二十三次集会、2023年 12月 28日召开的第四届董事会第二十九次会媾和 2024年 3月 26日召开的第五届董事会第二次集会审议经由过程，刊行人本次向不特定工具刊行可转换公司债券的计划为：

　　民币金额计价及 5.55个百分点 率随国表里政治 球政治经济颠簸 结算量能够进一 率呈现倒霉变更 ，从而对公司当 险 高新手艺企业资 陈述期各期，公

　　若在前述三十个买卖日内发作过转股价钱调解的情况，则在调解前的买卖日按调解前的转股价钱和开盘价计较，调解后的买卖日按调解后的转股价钱和开盘价计较。

　　本次刊行的可转换公司债券接纳每一年付息一次的付息方法，到期偿还一切未转股的可转换公司债券本金和最初一年利钱。

　　本次刊行的可转换公司债券的初始转股价钱不低于召募仿单通告日前二十个买卖日公司 A股股票买卖均价（若在该二十个买卖日内发作过因除权、除息惹起股价调解的情况，则对换整前买卖日的开盘价按颠末响应除权、除息调解后的价钱计较）和前一个买卖日公司股票买卖均价，且不得向上改正，详细初始转股价钱提请公司股东大会受权公司董事会（或由董事会受权的人士）在刊行前按照市场和公司详细状况与保荐机构（主承销商）协商肯定。

　　转股期内，当下述两种情况的随便一种呈现时，公司有权决议根据债券面值加当期应计利钱的价钱赎回局部或部门未转股的可转换公司债券：

　　2023年，刊行人停业支出为 57,021.40万元，较上年同比提拔 5.57%；净利润为 12,005.40万元，较上年同比下滑 10.16%；归属于上市公司股东的扣除十分常性损益的净利润为 10,559.65万元，较上年同比增加 7.82%。2022年，公司处理即聚电机发生投资收益 4,164.12万元，和汇率变更等身分的影响，提拔了当期净利润程度，招致当期净利润与支出颠簸存在不婚配的状况；因为上年同期存在大额投资收益，2023年，公司净利润同比下滑 10.16%，但归属于上市公司股东的扣除十分常性损益的净利润同比提拔。

　　按照相干法令法例的划定及标准性文件的请求，并分离公司财政情况和投资方案，本次刊行的可转换公司债券召募资金总额不超越群众币 26,971.00万元（含本数），且刊行完成后公司累计债券余额占公司近来一期末净资产额的比例不超越 50%，详细召募资金数额由公司股东大会受权公司董事会（或由董事会受权的人士）在上述额度范畴内肯定。

　　本次刊行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券刊行完毕之日起满六个月后的第一个买卖日起至可转换公司债券到期日止。债券持有人对转股大概不转股有挑选权，并于转股的越日成为公司股东。