中国建材服务信息网绿色建材有限公司2024年3月21日

　　投资倡议：消耗建材：保举后地产周期下无望在存量房、都会更新和地区性基建需求提拔中受益的行业龙头企业东方雨虹（002271.SZ）、公元股分（002641.SZ）、北新建材（000786.SZ）、伟星新材（002372.SZ）、科顺股分（300737.SZ）

　　投资倡议：消耗建材：保举后地产周期下无望在存量房、都会更新和地区性基建需求提拔中受益的行业龙头企业东方雨虹（002271.SZ）、公元股分（002641.SZ）、北新建材（000786.SZ）、伟星新材（002372.SZ）、科顺股分（300737.SZ）。水泥：存眷受益于基建高增速及后续地产完工回暖下需求增加的水泥龙头企业海螺水泥（600585.SH）、华新水泥（600801.SH）、上峰水泥（000672.SZ）、冀东水泥（000401.SZ）。玻璃：倡议存眷多营业规划的玻璃龙头旗滨团体（601636.SH）、凯盛新能（600876.SH）。玻璃纤维：保举产能进一步扩大的玻纤龙头中国巨石（600176.SH）。新质料：倡议存眷产业胶需求高增加的硅宝科技（300019.SZ）。

　　消耗建材：消耗建材需求无望上升：2024年当局事情陈述提到，2024年要优化房地产政策，主动促进新型城镇化等。近期地产利好政策连续加码，对标准运营、开展远景优良的房企可发放用于归还房企及控股公司存量房地产范畴的相干存款和公然市场债券，住建部提出各都会可量体裁衣调解地产政策后，广州、上海、姑苏等都会连续公布优化住房限购告诉，别的，5年期LPR下调超市场预期进一步提振地产消耗自信心绿色建材有限公司，无望动员消耗建材需求增长。消耗建材龙头企业按照市场需求不竭调解贩卖战略及产物构造，加快促进渠道下沉及批发营业市场范围，市占率无望不竭提拔。倡议存眷消耗建材龙头企业。

　　浮法玻璃：价钱由升转降，库存进一步增长：本周浮法玻璃价钱由升转降。需求方面中国建材效劳信息网，浮法玻璃市场需求规复迟缓，下流加工场定单表示普通，市场张望感情减轻。供应方面，本周浮法玻璃供应量较上周持平，周内涵产259条产线，本周浮法玻璃企业库存较上周增加5.20%，增幅有所扩展。短时间来看，市场需求较疲软，库存较高运转，必然水平抑止价钱上行，估计短时间浮法玻璃价钱维稳运转；中持久地产保交楼无望持续，玻璃需求有上行预期。

　　风险提醒：质料价钱大幅颠簸的风险；下流需求不及预期的风险；行业新减产能超预期的风险；地产政策促进不及预期的风险。

　　水泥：需求规复不及预期，错峰扫尾供应将增长：需求方面，本周水泥需求有所回暖，较往年同期来看，当前水泥市场需求弱势运转中国建材效劳信息网，规复不及预期。供应方面中国建材效劳信息网，本周北方地域处于采暖季错峰停窑阶段，估计3月10往后水泥企业连续开窑复产，后续水泥供应将逐渐规复。本周熟料库存有必然上升，较上周增加0.14个百分点。价钱方面，当前水泥价钱低位运转，市场需求规复迟缓，水泥价钱虽有所上升但涨幅较小。后续跟着春季完工季启动，无望动员水泥市场需求的进一步增长，价钱无望上行。倡议关灌水泥市场规复状况及熟料库存状况。

　　玻璃纤维：粗纱价钱小幅降落，电子纱价钱不变：本周粗纱市场需求偏弱运转，市场规复迟缓，下流深加工场完工不及预期绿色建材有限公司，支流玻纤厂家粗纱报价小幅降落绿色建材有限公司。电子纱需求表示普通，下流PCB厂完工偏弱，厂家出货普通，电子纱价钱连结不变。当前粗纱库存较高，企业去库压力较大。短时间来看，市场需求疲软叠加厂家去压力，价钱或将保持弱势运转；持久来看，玻纤下流需求如风电、新能源汽车等财产连续扩大，行业仍有较大开展空间。