整个光伏产业的复苏仍然需要等待

刚度过太阳能企业大面积亏损、龙头企业债务危机频现的2012年，股神巴菲特有意收购尚德的传言，以及全球最大的薄膜太阳能组件制造商First Solar超市场预期的业绩预测，都成为刺激近日太阳能公司股价大涨的神奇催化剂。

二级市场欢腾的背后，眼下的太阳能产业实际上仍然一片萧条景象。真正支撑乐观情绪的是，太阳能产业链的技术能快速提高，成本不断降低，以重新启动下游需求。目前，个别公司出现了技术突破的迹象，但还远没有传导到整个行业，光伏的复苏仍然需要等待。

“太阳”重燃

受巴菲特有意收购尚德的消息影响，在美上市的中国太阳能公司近期股价大涨。近日，有媒体援引消息人士的话称，巴菲特旗下的中美能源控股公司(下称中美能源)可能收购中国太阳能企业尚德电力。而尚德内部人士向中国证券报记者表示，目前与多家投资者有接触，不排除传闻中的机构。

同时，全球最大的薄膜太阳能组件制造商First Solar表示，2013年的业绩将会超过市场预期。根据该公司的表述，其营收将会达到38亿美元到40亿美元，其中90%已经签约。

事实上，巴菲特收购尚德的消息还存在许多不确定性，也被一些分析人士质疑其真实性。据媒体报道，Argus Research主管James Kelleher就认为，尚德背负庞大债务，且面临太阳能产品均价依旧低迷的困境，巴菲特若真的买下尚德，就会被迫面对这些难题。他认为，以过去的案例来看，尚德完全没有吸引巴菲特并购的特点。

不过，这并未影响投资者重新燃起对太阳能股的热情。受上述两大利好消息刺激，近两日，不论美国还是国内，太阳能板块上市公司无视基本面的低迷纷纷上涨。从A股来看，太阳能发电指数整体上涨1.62%，在所有概念板块中排名第一。4月10日，多年来一直是无锡尚德大客户的隆基股份开盘即封涨停，ST超日也以涨停收盘。

此外，山东精密、横店东磁、阳光电源、爱康科技、海润光伏、拓日新能等公司股价涨幅均超过3%。

基本面低迷未现好转

但事实上，从全球需求情况看，太阳能产业的基本面并没有明显好转。

NPD Solarbuzz最新发布的报告指出，由于中国市场季节性需求以及相关政策因素影响，全球太阳能光伏市场需求在2013年第一季下降到6.2GW，较上一季度减少了23%。在未来四个季度，中国将占全球光伏市场需求的20%以上，但每个季度的需求在0.9-3.6GW之间，其周期性需求波动也将给领先光伏厂商带来新的挑战。

NPD Solarbuzz高级分析师Michael Barker认为，中国的需求是2012年年底全球光伏市场的关键动力，有助于消耗前几个季度所堆积的上游高库存。但2013年中国市场需求的大幅波动将给产能利用率和库存控制带来挑战。