2020年家具行业出口形势及重点市场分析

　　近年来，家具行业出口连续增长，但增速存在波动。2018年，受中美贸易摩擦影响，家具出口企业纷纷“抢出运”，出口额实现7.6%的增长。2019年，受贸易摩擦加码、前期“抢出运”及国内生产成本上升等不利因素影响，全球产能向越南等国家转移，出口增速明显放缓。2020年，疫情之下居家需求上升，主要发达国家特别是美国积极刺激经济，推出多轮救济法案，消费需求旺盛，而海外复工缓慢，导致产能向国内回流，家具行业出口额达到584.1亿美元，同比大幅增长11.8%，创下近年来最高增幅。

　　受疫情冲击，2020年美国家具市场出现收缩，但家用家具、进口家具、低价产品受影响程度相对较小。预计未来5年内市场将持续恢复，但年轻一代的消费喜好、远程办公对行业的冲击需要予以关注。

　　美国家具产业链结构与其他行业类似，最上游是原材料生产商，中游为家用、办公家具生产商，下游为零售商和批发商，最终消费者根据产品不同，分别是个人消费者和机构、企业。美国人力成本较高，因此与其他产品类似，家具也是大量依赖进口，其中家用家具平均售价和利润率更低，进口比例更高，而办公家具则有较高国产率。受人力成本及关税因素影响，近年来中国家具产品价格优势减弱，出现了产能外移现象。根据美国商务部数据，家具产品从中国进口占总进口比例已由2015年的44.6%降至2020年的34.6%。

　　根据IBISWorld数据，从生产端看，2020年美国家用家具市场供给降至433亿美元，较上一年降低19.7%，其中国内生产金额同比降低29.9%，而进口金额降低10.9%；办公家具市场供给同样发生大幅下滑，同比降低27.4%至247亿美元，其中国内生产下滑29.4%，进口金额下滑21.4%。虽然整体市场规模收缩，但我国家具行业对美出口额则同比增长6.9%。上述数据反映了三个主要趋势，一是家用家具受疫情影响程度显著小于办公家具，二是美国进口额降低幅度显著小于美国本土制造的降幅，三是中国家具出口逆势扩张，规模不降反升。

　　从终端零售数据看，2020年美国家具零售店营业额624亿美元，同比下降4.0%，办公用品商店营业额104亿美元，同比下降11.6%，变化趋势与生产端数据一致，即办公家具受疫情的影响大于家用家具。

　　家用家具是家具行业最大的细分类别，其销售变动受到众多因素影响。从上游看，木材价格直接影响到家具的生产成本；从需求端看，新建房屋数量与居民可支配收入是重要的影响因素；此外该品类产品大量依赖进口，因此关税、汇率变动也会产生影响。

　　得益于持续的经济繁荣，2019年以前的十年，美国住房拥有率及可支配收入不断提升，持续增加的进口比例有效缓解了人力成本上升带来的涨价压力，消费者逐渐养成冲动性消费及购买高价家具的习惯，多个因素共同推动了家用家具市场的繁荣。而受到疫情直接影响，2020年美国经济大幅下滑，虽然政府推出多轮救助法案，并拉动人均可支配收入增长6.5%，创下金融危机以来最大增幅，但储蓄率的提高导致居民消费仍然下降，且民众更多的将钱花在必需品消费上，家具作为非必需品，整体销售受到了一定影响。此外民众倾向于购买更低价的进口产品，进一步扩大了国产与进口产品的差距。

　　IBISWorld预计，未来五年行业将从疫情影响中稳步恢复。 首先是新建房屋的带动，预计在未来五年中新屋开工数量将以每年2.9％的速度增长，这将根本性驱动行业上行，因为大多数的家具购买都将用于新建住宅中。其次，可支配收入增长也将拉动消费需求，预计到2025年的五年中，人均可支配收入和消费者信心将分别以每年2％和4％的速度增长，收入增加将促使人们增加对于新家具等可选品的购买。但是，千禧一代消费者对低成本家具的偏爱将继续增加行业内的价格竞争，压缩利润，并塑造行业格局。高额的学生债务影响了千禧一代购买新房的能力，他们更偏好于租赁公寓而不是购买房屋，这种偏好不仅意味着家具购买量将减少，因为公寓通常面积更小，而且也影响了购买的家具类型，因为承租人往往会更频繁地搬家，因此在购买家具时更倾向于低成本家具。而宜家正是成功抓住了这一趋势，近年来在行业内取得了巨大成功。

　　办公家具市场同样受到众多因素影响。上游各种原材料的价格变动会影响生产成本；需求端企业数量、就业率、可支配收入、企业利润、新建写字楼数量均是重要的影响因素；此外关税、汇率变动也会对进口产生影响。

　　与家用家具相比，近五年来办公家具市场存在较大波动，主要是因为对办公家具的需求增长有限，从商业情绪和新建写字楼数量等指标均有反应。而在2020年，市场更是出现大幅收缩，这主要是因为受疫情直接影响，许多企业的收入急剧下降或关闭运营，进而导致企业利润水平的下滑及裁员，企业停止了向新工作场所的扩张，减少了购买办公家具的需求。在困难时期，低成本的进口家具销售显著优于美国制造家具。

　　IBISWorld预计，未来五年随着全球经济复苏，办公家具行业将缓慢增长。首先是失业率的改善将推动对办公场所的需求，预计美国的失业率将在未来五年内迅速恢复，从2020年的10.1％降至2025年的4.8％，而非住宅建筑的价值将以每年4％的速度增长，且办公室的空置率也将略有下降，就业增加带来的新建办公场所将提升对办公家具的需求。其次，公司利润在未来五年预计将以每年10.4％的速度增长，这将推动企业更有意愿和能力购买新家具及替换家具。

　　但是，疫情后愈发普遍的远程办公可能永久性改变办公模式，并影响办公家具市场。随着通信技术和工作流程软件的改进，远程办公在过去十年中一直在缓慢发展，而疫情则大幅推进了这一进程，且在后疫情时代，仍有可能持续下去。根据盖洛普的调查，大约四分之三的美国人认为远程办公的员工与办公室员工的生产率相同，远程办公在寻求提高员工满意度的同时可以削减办公成本，因此受到企业的持续关注，部分企业如微软已经宣布允许员工永久在家办公。这些变化将彻底改变办公家具的需求和市场格局。

　　美国家具零售商店主要面向个人消费者，销售家用家具产品；而办公家具主要通过办公用品商店及批发渠道进行销售。

　　各产品类型中，销售金额最大的是客厅家具，占比约37.8%，紧随其后的为卧室家具，占比为32.8%，而餐厅家具、厨房家具、卫浴家具占比相对较低。

　　家具零售商店行业中市场份额最大的企业为宜家家居（Inter Ikea Systems BV）和老牌家具制造商兼零售商爱室丽家居（Ashley Furniture Industries Inc.），市场份额均为7.4%。美国家具零售商店行业高度分散，全行业有近2.8万个零售商，绝大部分是雇员少于4人的小微企业，其中更是有40%是由老板独自经营、不雇佣任何员工的微型商店。近五年来，由于价格竞争不断加剧，行业利润率持续下降，中、小、微型零售商难以生存，最终或将走向破产或被大公司收购，行业集中度有增强趋势。

　　我国家具出口企业主要集中于长三角地区，特别是浙江省，为此特别采访了中国信保浙江分公司辖区内8家家具出口龙头企业，以反映行业一线参与者对于出口形势、市场变动、收汇风险等方面的看法。

　　2020年家具行业出口规模整体较2019年上涨，并呈现以下特点：分不同时间段来看，上半年由于疫情影响，一、二季度工厂产能不足，二季度客户取消订单或者要求暂停发货，导致上半年规模下降较大；下半年订单同比大幅增加，但受限于工厂产能，以及海运运费上涨、舱位紧缺等因素，仍出现了有单不能接和货物积压的情况。从不同国别地区看，美国市场整体较好，上半年疫情对出口欧洲的影响比较大，下半年欧洲舱位价格提升较快，向欧洲的出口延后。

　　2020年下半年以来，“宅经济”促使海外家具类产品需求大增，据多个出口企业反馈，户外庭院家具、椅、健身器材、办公椅等受益于居家办公和健身活动的产品增长最明显。

　　疫情对线上、线下商家的影响并不对等，多个企业表示线上零售商受影响程度小于线下零售商，很多线上买方甚至实现了较大幅度的增长。部分出口企业投资成立跨境电商海外运营公司，并自建海外仓储物流基地和跨境电商仓库，大力推动跨境电商业务发展。

　　虽然我国在2020年率先复工，凭借供应链优势争取到一部分家具产能的回流，但据多个出口企业反馈，产能向东南亚国家特别是越南转移的趋势将难以改变。

　　首先是关税方面的影响，据调查家具出口企业普遍承担5-10个点的关税增加，而剩下的部分则由买方和下游消费者消化，这将大幅减弱价格竞争力。而相反越南签署了多个自由贸易协定，包括跨太平洋伙伴关系协定、越南-韩国自由贸易协定等，为其进出口贸易带来优势。

　　其次是劳动力成本的影响，目前越南工人的平均薪资水平仅相当于中国的三分之一，也大幅低于泰国、马来西亚等国家，在家具制造这种典型的劳动密集型产业，这将带来巨大的成本优势。

　　据调查大部分受访企业已将部分产能转至海外，希望藉此来规避关税影响，优化全球布局，主要转移地区为越南、柬埔寨、墨西哥。多个企业表示如果全球产业链恢复、中美贸易摩擦没有缓和迹像，随着海外客户订单向印度、东南亚等国的转移增加，其产能亦只能继续向海外倾斜。

　　海运物流问题造成了较大负面影响。2020年上半年部分航线及供应链不畅，出口贸易受阻，下半年情况正好相反，欧美航线均出现舱位爆仓及运费上涨现象，集装箱紧缺造成货物积压，物流成本上升叠加货币升值，压缩出口企业利润空间。

　　2020年各国央行全力印钞，并配合直接发钱等财政政策将债务和杠杆转移至政府部门，推动了金融市场的繁荣和企业部门良好的现金流，以及居民部门大幅的收入增长，信用风险较上一年有所缓和。随着疫情迅速缓解，通胀、升息及经济复苏预期不断提升，各国央行退出宽松政策的预计时间也不断提前，去杠杆和流动性收紧将可能导致信用风险的全面上升。

　　虽然美国进一步加征关税的可能性不大，但仍未有任何取消现高关税的迹象。而印度、越南、缅甸等国家民粹思想加剧，频繁出现中国产品、破坏中资工厂现象，对消费 品出口及海外投资建厂造成负面影响。

　　国内制造成本不断攀升，叠加关税不利因素，中国制造难以继续靠价格打开市场。而越南等低人力成本东南亚国家近年颇受欧美发达市场青睐。

　　疫情以来线上销售比例提升，电商买方增多，这类公司往往成立时间短，且会使用多个抬头向出口企业下单，对出口商的风险识别能力和抗风险能力提出了更高要求。